PRILOGA 1

                        NAVODILA ZA SESTAVO PROSPEKTA
                              VZAJEMNEGA SKLADA

   Opomba: V primeru, da so sestavni del prospekta tudi pravila upravljanja
vzajemnega sklada, se standardnemu besedilu prospekta doda besedilo oziroma
vsebina v ><.
   V primeru skupnega prospekta se v splošnem delu prospekta pod naslovom
vsakega izmed poglavij, katerega vsebina se delno ali v celoti prenaša v
posebni del prospekta, izrecno navede, da so informacije o tej vsebini
navedene v posebnem delu prospekta, in sicer ločeno po posameznih vzajemnih
skladih.
   Naslovna stran:
   Naslovna stran prospekta naj vsebuje naslednje navedbe:
   – navedbo firme in logotipa družbe za upravljanje;
   – označbo, da gre za Prospekt (ime vzajemnega sklada oziroma v primeru, da
gre za skupni prospekt imena vseh vzajemnih skladov vključenih v skupni
prospekt) >z vključenimi pravili upravljanja<;
   – datum (dd.mm.llll) izdaje dovoljenja Agencije za trg vrednostnih
papirjev za objavo prospekta >z vključenimi pravili upravljanja<;
   – navedbo, da je (so) vzajemni sklad(i) usklajen(i) z Direktivo Sveta o
kolektivnih naložbenih podjemih za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje
(85/611/EEC z dopolnitvami).

   Druga stran:
   Druga stran prospekta vsebuje naslednje besedilo:
   DOSTOPNOST PROSPEKTA >Z VKLJUČENIMI PRAVILI UPRAVLJANJA<, IZVLEČKA
PROSPEKTA, REVIDIRANEGA LETNEGA IN POLLETNEGA POROČILA VZAJEMNEGA SKLADA
   Prospekt >z vključenimi pravili upravljanja<, izvleček prospekta, zadnje
objavljeno revidirano letno in polletno poročilo vzajemnega sklada so
vlagatelju brezplačno na razpolago na sedežu družbe za upravljanje oziroma v
njenih poslovalnicah in vseh pooblaščenih vpisnih mestih.
   Družba za upravljanje mora vlagatelju na njegovo zahtevo brezplačno
izročiti izvod prospekta, izvod revidiranega letnega in polletnega poročila
vzajemnega sklada.
   Kolikor ima družba za upravljanje spletno stran, mora druga stran
prospekta vsebovati tudi navedbo, da so prospekt, izvleček prospekta ter
zadnje revidirano letno in polletno poročilo vzajemnega sklada na razpolago
javnosti tudi spletni strani družbe za upravljanje (navedba spletne strani).

   Tretja stran
   Kazalo

   Četrta stran:
   SPLOŠNI DEL
   Uvodna pojasnila morajo vsebovati naslednje navedbe:
   OSNOVNI PODATKI O VZAJEMNEM SKLADU (oz. vzajemnih skladih):
   – navedbo, da je (so) vzajemni sklad(i) (navedba imen vzajemnih skladov
skupaj z morebitnimi oznakami delniški/indeksni/ ...) oblikovani na podlagi
Zakona o investicijskih skladih in družbah za upravljanje;
   – navedbo firme in sedeža družbe za upravljanje;
   – navedbo firme in sedeža skrbnika premoženja vzajemnega sklada;
   – navedbo firme in sedeža pooblaščenega revizorja poslovanja vzajemnega
sklada in družbe za upravljanje;
   – navedbo, da nadzor nad poslovanjem družbe za upravljanje opravlja
Agencija za trg vrednostnih papirjev, Poljanski nasip 6, Ljubljana, Republika
Slovenija (www.a-tvp.si);
   >PRAVILA UPRAVLJANJA:
   – navedbo, da so sestavni del tega prospekta tudi pravila upravljanja
vzajemnega sklada;
   – navedbo, da pravila upravljanja urejajo vsebino pravnih razmerij med
družbo za upravljanje, ki upravlja vzajemni sklad, in imetniki investicijskih
kuponov vzajemnega sklada, in sicer:
     – naložbene cilje in naložbeno politiko vzajemnega sklada z omejitvami
naložb ter zadolževanje vzajemnega sklada (navedba poglavja),
     – način uporabe (zadržanja oziroma razdelitve) čistega dobička oziroma
prihodkov vzajemnega sklada (navedba poglavja),
     – vrste stroškov, ki neposredno in posredno bremenijo imetnike
investicijskih kuponov vzajemnega sklada, ter opis metode izračuna celotnih
stroškov poslovanja vzajemnega sklada (navedba poglavja),
     – valuto, v kateri se obračunavata čista vrednost sredstev vzajemnega
sklada in vrednost enote premoženja vzajemnega sklada (navedba poglavja),
     – način obveščanja javnosti in imetnikov investicijskih kuponov
vzajemnega sklada o finančnem in pravnem položaju vzajemnega sklada, o
njegovem poslovanju in o zamenjavi skrbnika (navedba poglavja),
     – pravice imetnikov investicijskih kuponov, postopek vplačila in
izplačila investicijskih kuponov ter način izračuna nakupnih in odkupnih
vrednosti investicijskih kuponov vzajemnega sklada, skupaj z informacijami o
trgovanju z investicijskimi kuponi vzajemnega sklada na organiziranem trgu
vrednostnih papirjev (navedba poglavja),
     – trajanje vzajemnega sklada, postopek začasne zaustavitve odkupa enot
premoženja vzajemnega sklada, postopek prenosa upravljanja vzajemnega sklada
na drugo družbo za upravljanje, postopek zamenjave skrbnika premoženja
vzajemnega sklada ter postopek likvidacije vzajemnega sklada (navedba
poglavja),
   – opredelitev okoliščin in postopka spremembe pravil upravljanja
vzajemnega sklada in s tem povezanih pravic imetnikov investicijskih kuponov
vzajemnega sklada;
   – navedbo, da so podatki o mestu, načinu in času obveščanja imetnikov
investicijskih kuponov vzajemnega sklada o spremembi pravil upravljanja
vzajemnega sklada navedeni v poglavju (navedba poglavja) tega prospekta;
   – navedbo datuma (dd.mm.llll), ko pravila upravljanja (oziroma njihova
zadnja sprememba) stopijo v veljavo.<

   Peta stran:
   Navedba pojasnil pomena osnovnih izrazov in kratic, ki so navedeni v
besedilu prospekta >z vključenimi pravili upravljanja<.

   Naslednje strani:
   Naslednje strani prospekta vsebujejo navedbe oziroma besedila, kot
določajo ta navodila.
   1. POGLAVJE
   NALOŽBENA PRAVILA VZAJEMNEGA SKLADA (oz. vzajemnih skladov)
   V primeru skupnega prospekta se v okviru tega poglavja navede samo tista
naložbena pravila, ki so skupna vsem vzajemnim skladom v okviru tega
prospekta. Naložbena pravila, ki se nanašajo na posamezni vzajemni sklad, pa
se v sistematiki, ki jo določa to navodilo, navedejo v okviru posebnega dela
tega prospekta. Slednje mora biti v uvodu tega poglavja izrecno navedeno.
   1.1 NALOŽBENI CILJI
   Opredelitev naložbenih ciljev vzajemnega sklada, ki vsebuje:
   – opis naložbenih ciljev, ki jih bo vzajemni sklad prvenstveno zasledoval
(npr. dolgoročna kapitalska rast, tekoči prihodki iz dividend, obresti),
   – v primeru, da tretje osebe nudijo jamstvo, ki ščiti vlagatelje, opis
jamstva in vseh morebitnih omejitev v zvezi z njim,
   – v primeru, da gre za vzajemni sklad, ki namerava slediti določenemu
indeksu/indeksom (indeksni vzajemni sklad), navedbo takšnega indeksa/indeksov
ter opis stopnje sledenja.
   1.2 NALOŽBENA POLITIKA
   Opis vrste naložb oziroma načina in metode, s katerima bo vzajemni sklad
dosegal naložbene cilje, pri čemer se navedejo samo tiste vrste naložb, v
katere bodo naložena sredstva vzajemnega sklada.
   V primeru, ko bo vzajemni sklad nalagal pretežni delež svojih sredstev v
posamezno vrsto naložb, se navede najnižji delež sredstev, ki bodo naložena v
tovrstne naložbe (v odstotku od vseh sredstev vzajemnega sklada). Pri
vzajemnih skladih z uravnoteženo naložbeno politiko se navedeta najnižji in
najvišji delež naložb v lastniške vrednostne papirje. Pri vzajemnih skladih s
fleksibilno strukturo naložb se deleži ne navajajo, temveč se, kadar je to
smiselno, navedejo najvišji deleži, ki jih predpisuje ZISDU-1.
   A.
   Pri naložbah v vrednostne papirje oziroma instrumente denarnega trga, s
katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev v državi
članici ali tuji državi:
   – podrobnejša opredelitev vrste naložb (delnice, obveznice, instrumenti
denarnega trga itd.);
   – v primeru vlaganja v obveznice navedbo vrste obveznic (državne,
podjetniške), njihovo povprečno dospelost ter morebitne zahteve glede njihove
bonitete;
   – pri namenskih vzajemnih skladih tudi opredelitev gospodarskega sektorja
oziroma geografskega območja oziroma drugih kriterijev, ki bodo upoštevani
pri nalaganju sredstev;
   – navedba, da so borze in drugi organizirani trgi, na katerih se trguje s
temi vrednostnimi papirji in instrumenti denarnega trga, navedeni v prilogi
VIII. k temu prospektu;
   – pri naložbah v vrednostne papirje v postopku njihove prve prodaje,
navedba, da bo njihov izdajatelj najkasneje v roku enega leta od izdaje
zahteval uvrstitev teh vrednostnih papirjev v trgovanje na borzo oziroma
drugi organiziran trg iz priloge VIII. k temu prospektu.
   B.
   Pri naložbah v instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na
organiziranem trgu vrednostnih papirjev:
   – navedba, da bodo sredstva vzajemnega sklada vložena v instrumente
denarnega trga, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu vrednostnih
papirjev, samo pod pogojem, da so ti instrumenti likvidni, da je mogoče
njihovo vrednost kadarkoli natančno določiti in da so izdani s strani
izdajateljev, ki jih opredeljuje 8. točka prvega odstavka 64. člena ZISDU-1.
   C.
   Pri naložbah v druge prenosljive vrednostne papirje in instrumente
denarnega trga:
   – navedba, da lahko vzajemni sklad nalaga največ 10 odstotkov svojih
sredstev tudi v druge prenosljive vrednostne papirje in instrumente denarnega
trga, ki ne izpolnjujejo pogojev iz točk A in B tega poglavja.
   Č.
   Pri naložbah v bančne depozite:
   – opredelitev bank oziroma kreditnih ustanov, pri katerih bodo sredstva
vzajemnega sklada naložena v depozite;
   – navedba ročnosti tovrstnih naložb.
   D.
   Pri naložbah v enote oziroma delnice drugih investicijskih skladov:
   – opredelitev vrste in lastnosti drugih (ciljnih) investicijskih skladov;
   – opredelitev morebitnih drugih pogojev, pod katerimi bodo naložena
sredstva vzajemnega sklada v tovrstne naložbe.
   E.
   Pri naložbah v izvedene finančne instrumente:
   – navedba, da bodo izvedeni finančni instrumenti namenjeni za
špekuliranje;
   – navedba vrste izvedenega finančnega instrumenta, v katerega bo vzajemni
sklad nalagal;
   – navedba osnovnih instrumentov, na katere se takšni izvedeni finančni
instrumenti nanašajo;
   – navedba, da so organizirani trgi oziroma trgi institucionalnih
vlagateljev, na katerih se trguje s temi izvedenimi finančnimi instrumenti,
navedeni v prilogi VIII. k temu prospektu;
   – navedba nasprotnih strank v transakcijah z izvedenimi finančnimi
instrumenti, s katerimi se trguje na trgu institucionalnih vlagateljev;
   – navedba pogojev unovčitve oziroma zaprtja pozicije izvedenih finančnih
instrumentov, s katerimi se trguje na trgu institucionalnih vlagateljev;
   – navedba morebitnih drugih pogojev, ki jih bo vzajemni sklad upošteval
pri nalaganju sredstev v izvedene finančne instrumente.
   F.
   Pri naložbah indeksnih vzajemnih skladov:
   – kratek opis značilnosti indeksa, ki ga bodo posnemale naložbe indeksnega
vzajemnega sklada;
   – navedba osebe, ki indeks izračunava;
   – navedba strategije, ki bo vzajemnemu skladu omogočala sledenje takšnemu
indeksu/indeksom (npr. posnemanje strukture indeksa ali naložbe v določeno
vrsto izvedenih finančnih instrumentov);
   – navedba, da mora imeti indeksni vzajemni sklad najmanj 90 odstotkov
vrednosti sredstev v naložbah, ki sestavljajo indeks;
   – navedba, da se morata sestava in razmerje naložb indeksnega vzajemnega
sklada v primeru spremembe sestave naložb v indeksu prilagoditi v enem mesecu
od objave spremembe razmerja v indeksu, pri čemer so dopustna neznatna
odstopanja v indeksu v višini +/- 5%.
   G.
   Pri naložbah vzajemnih skladov denarnega trga:
   – navedba vrste in lastnosti finančnih instrumentov, v katere bodo
naložena sredstva vzajemnega sklada denarnega trga;
   – navedba, da so organizirani trgi instrumentov denarnega trga navedeni v
prilogi VIII. k temu prospektu;
   – opredelitev pogojev, pod katerimi bodo naložena sredstva vzajemnega
sklada v instrumente denarnega trga, s katerimi se običajno ne trguje na
organiziranem trgu vrednostnih papirjev, in navedba deleža tovrstnih naložb v
sredstvih vzajemnega sklada;
   – navedba ročnosti bančnih depozitov;
   – navedba, da mora imeti vzajemni sklad denarnega trga najmanj 90
odstotkov svojih sredstev naloženih v bančne depozite in instrumente
denarnega trga.
   H.
   Pri naložbah vzajemnih skladov skladov:
   – opredelitev vrste in lastnosti teh vzajemnih skladov;
   – opredelitev morebitnih pogojev, pod katerimi bodo naložena sredstva
vzajemnega sklada v tovrstne naložbe (tudi navedba največjega obsega vseh
provizij in stroškov, ki se jih lahko zaračuna vzajemnemu skladu in drugim
investicijskim skladom, v enote oziroma delnice katerih namerava vzajemni
sklad vlagati sredstva);
   – navedba, da mora imeti vzajemni sklad skladov najmanj 90 odstotkov
svojih sredstev naloženih v enote oziroma delnice drugih investicijskih
skladov.
   1.3 IZPOSTAVLJENOSTI VZAJEMNEGA SKLADA
   Navedba, da so v tem poglavju navedene osnovne in izjemne omejitve
izpostavljenosti vzajemnega sklada do posameznega izdajatelja in določenih
izdajateljev finančnih instrumentov ter druge omejitve v zvezi z naložbami
vzajemnega sklada, ki jih predpisujejo ZISDU-1 in predpisi, izdani na njegovi
podlagi.
   V primeru, da bodo sredstva vzajemnega sklada naložena v vrednostne
papirje in instrumente denarnega trga, pri katerih je dovoljena višja
dopustna izpostavljenost do posameznega izdajatelja, ki pomeni povečanje
tveganja vzajemnega sklada, je treba na to vlagatelja izrecno opozoriti.
   Omejitve izpostavljenosti se navedejo ločeno za vsako vrsto naložb, v
katere bo vzajemni sklad nalagal.
   Kolikor bo vzajemni sklad nalagal v izvedene finančne instrumente (za
varovanje pred tveganji ali za špekuliranje), je treba navesti tudi največjo
skupno izpostavljenost iz naslova teh instrumentov.
   Kolikor gre za skupni prospekt, se v tem poglavju navedejo samo tiste
omejitve izpostavljenosti, ki veljajo za vse vzajemne sklade, vključene v
prospekt, posebne omejitve, ki se nanašajo na vsak posamični vzajemni sklad,
pa se navajajo v okviru posebnega dela prospekta.
   1.4 DODATNA LIKVIDNA SREDSTVA VZAJEMNEGA SKLADA
   Navedba, da ima vzajemni sklad lahko tudi dodatna likvidna sredstva, ki
predstavljajo denarna sredstva vzajemnega sklada, ki niso namenjena doseganju
naložbenih ciljev vzajemnega sklada, temveč pokrivanju tekočih in izrednih
izplačil vzajemnega sklada, oblikujejo pa se lahko tudi v času, potrebnem za
reinvestiranje unovčenih naložb vzajemnega sklada, in v primerih, ko družba
za upravljanje zaradi izredno neugodnih razmer na trgu finančnih instrumentov
začasno prekine nalaganje sredstev vzajemnega sklada na te trge.
   Navedba predvidene višine dodatnih likvidnih sredstev vzajemnega sklada v
odstotku od vseh sredstev vzajemnega sklada.
   1.5 ZADOLŽEVANJE
   Kolikor se bo vzajemni sklad zadolževal, navedba največjega predvidenega
obsega zadolževanja (izraženo v odstotku od vseh sredstev vzajemnega sklada)
in ročnosti zadolževanja; navedba, ali bo v ta namen zastavljeno premoženje
vzajemnega sklada.
   1.6. TEHNIKE IN ORODJA UPRAVLJANJA Z NALOŽBAMI VZAJEMNEGA SKLADA
   V primeru, da bo vzajemni sklad za namene varovanja pred tveganji, za
namene zniževanja stroškov in/ali za namene pridobivanja dodatnih prihodkov
za vzajemni sklad uporabljal posebne tehnike in orodja, ki se nanašajo na
tržne vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, mora prospekt
vzajemnega sklada vključevati tudi naslednje opredelitve:
   – navedbo, da bo vzajemni sklad za namene varovanja pred tveganji
uporabljal posebne tehnike in orodja, ki se nanašajo na tržne vrednostne
papirje in instrumente denarnega trga, oziroma da bo uporabljal posamezne
tehnike in orodja izključno za namene zniževanja stroškov in/ali za namene
pridobivanja dodatnih prihodkov,
   – navedbo, da uporaba takšnih tehnik in orodij ne bo povzročila odmika od
naložbenih ciljev vzajemnega sklada in da vzajemni sklad ne bo izpostavila
večjim dodatnim tveganjem.
   V nadaljevanju tega poglavja se navede tiste tehnike in orodja upravljanja
z naložbami vzajemnega sklada, ki se jih bo upravljavec vzajemnega sklada
posluževal:
   A. POSOJANJE VREDNOSTNIH PAPIRJEV
   V zvezi z uporabo tehnike posojanja vrednostnih papirjev se navede:
   – kratko in povprečnemu vlagatelju razumljivo definicijo posojanja
vrednostnih papirjev,
   – bistvene pogoje, ki bodo upoštevani v zvezi s posojo vrednostnih
papirjev.
   B. REPO POSLI
   V zvezi z uporabo repo poslov se navede:
   – kratko in povprečnemu vlagatelju razumljivo definicijo repo posla,
   – bistvene pogoje, ki bodo upoštevani v zvezi z uporabo repo poslov.
   C. KRITNA POSOJILA (back-to-back loan)
   V zvezi z uporabo kritnih posojil se navede:
   – kratko in povprečnemu vlagatelju razumljivo definicijo kritnega
posojila,
   – pogoje, ki bodo upoštevani v zvezi z uporabo kritnih posojil.
   D. IZVEDENI FINANČNI INSTRUMENTI
   – navedba, da bodo izvedeni finančni instrumenti namenjeni izključno
varovanju pred tveganji;
   – navedba tipa izvedenega finančnega instrumenta, v katerega bo vzajemni
sklad nalagal;
   – navedba osnovnih instrumentov, na katere se takšni izvedeni finančni
instrumenti nanašajo;
   – pri vsakem tipu izvedenega finančnega instrumenta navedba tveganja,
proti kateremu se bo vzajemni sklad s tem instrumentom ščitil;
   – navedba, da so organizirani trgi oziroma trgi institucionalnih
vlagateljev, na katerih se trguje s temi izvedenimi finančnimi instrumenti,
navedeni v prilogi VIII. k temu prospektu;
   – navedba nasprotnih strank v transakcijah z izvedenimi finančnimi
instrumenti, s katerimi se trguje na trgu institucionalnih vlagateljev;
   – navedba pogojev glede unovčitve oziroma zaprtja pozicije izvedenih
finančnih instrumentov, s katerimi se trguje na trgu institucionalnih
vlagateljev;
   – navedba drugih pogojev, ki bodo upoštevani pri nalaganju sredstev v
izvedene finančne instrumente.
   E. DRUGO
   Navedba morebitnih drugih tehnik in orodij upravljanja z naložbami
vzajemnega sklada z obrazložitvijo pogojev, ki bodo upoštevani pri njihovi
uporabi.
   2. POGLAVJE
   OPIS PRAVIL VREDNOTENJA PREMOŽENJA VZAJEMNEGA SKLADA
   Kratka navedba pravil vrednotenja premoženja vzajemnega sklada po
posameznih vrstah finančnih instrumentov, v katere vzajemni sklad nalaga.
   3. POGLAVJE
   TVEGANOST NALOŽBE V INVESTICIJSKE KUPONE VZAJEMNEGA SKLADA ZA VLAGATELJA
   Kolikor gre za skupni prospekt, se vsebina tega poglavja prestavi v
posebni del tega prospekta.


    Navedba, da lahko vrednost naložb vzajemnega sklada v prihodnosti niha
 in da obstaja tudi verjetnost, da vlagatelj ne bo dobil povrnjenega
 celotnega zneska, ki ga je vplačal v vzajemni sklad.


   Navedba kratkih in vlagatelju razumljivih opisov tveganj, ki jim je
vzajemni sklad izpostavljen (npr. tržno tveganje, kreditno tveganje, tveganje
poravnave, likvidnostno tveganje, valutno tveganje, tveganje skrbništva,
tveganje koncentracije naložb v določeni vrsti naložb ali na določenem trgu).
   V primeru, da bodo sredstva vzajemnega sklada naložena v izvedene finančne
instrumente (za namene varovanja pred tveganji ali za špekulativne namene),
ločen opis tveganj, ki se pojavljajo v teh primerih.


    V primeru, da bo vzajemni sklad nalagal sredstva v izvedene finančne
 instrumente s špekulativnimi nameni, navedba opozorila, da je naložba v
 enote premoženja vzajemnega sklada priporočljiva samo za izkušene
 vlagatelje in vlagatelje, katerih premoženjski položaj dopušča prevzemanje
 večjih naložbenih tveganj.



    V primeru, da je mogoče upravičeno pričakovati, da bo zaradi sestave
 naložb ali zaradi uporabljenih tehnik in orodij upravljanja naložb
 vzajemnega sklada čista vrednost sredstev vzajemnega sklada zelo nihala,
 navedba opozorila, da je zelo verjetno, da bo zaradi sestave naložb ali
 zaradi uporabljenih tehnik in orodij upravljanja naložb vzajemnega sklada
 čista vrednost sredstev vzajemnega sklada zelo nihala.



   Kolikor je to glede na naložbeno usmeritev vzajemnega sklada smiselno,
navedba, da v zvezi z naložbo v investicijske kupone vzajemnega sklada
obstajajo tudi drugi dejavniki tveganja, kot npr. obstoj garancij s strani
tretjih oseb, sprememba regulative, tveganje inflacije, nevarnost znižanja
sredstev in donosov kot posledica množičnega unovčevanja enot vzajemnega
sklada ipd.
   Za vlagatelja razumljiva enoznačna ocena tveganja naložbe v investicijske
kupone vzajemnega sklada.
   4. POGLAVJE
   PROFIL TIPIČNEGA VLAGATELJA V INVESTICIJSKE KUPONE VZAJEMNEGA SKLADA
   Kolikor gre za skupni prospekt, se vsebina tega poglavja prestavi v
posebni del tega prospekta.
   Kratka opredelitev profila tipičnega vlagatelja, kateremu bi lahko naložba
v investicijske kupone vzajemnega sklada, upoštevaje njegove pričakovane
(zaželene) izkušnje pri naložbah na kapitalskem trgu in pričakovano
(zaželeno) poznavanje vrst in lastnosti naložb, v katere bodo vložena
sredstva vzajemnega sklada, ustrezala zlasti z vidika časovne komponente
vlaganja, tveganosti naložbe in obdavčitve.
   5. POGLAVJE
   POLITIKA RAZDELITVE OZIROMA ZADRŽANJA ČISTEGA DOBIČKA OZIROMA PRIHODKOV
VZAJEMNEGA SKLADA
   Kolikor gre za skupni prospekt, se vsebina tega poglavja prestavi v
posebni del tega prospekta.
   Opredelitev politike razdelitve oziroma zadržanja čistega dobička oziroma
prihodkov vzajemnega sklada v skladu z določbami Sklepa o podrobnejši vsebini
pravil za razdelitev ali zadržanje čistega dobička oziroma prihodkov
vzajemnega sklada.
   6. POGLAVJE
   STROŠKI VZAJEMNEGA SKLADA, STROŠKI VLAGATELJEV V VZAJEMNI SKLAD TER
STOPNJA OBRATA NALOŽB VZAJEMNEGA SKLADA
   Kolikor gre za skupni prospekt, se posebnosti glede stroškov vzajemnega
sklada oziroma stroškov vlagatelja, ki veljajo za posamezni vzajemni sklad,
navedejo v posebnem delu tega prospekta.
   6.1 NEPOSREDNI STROŠKI IMETNIKOV INVESTICIJSKIH KUPONOV VZAJEMNEGA SKLADA
   Navedba neposrednih stroškov imetnikov investicijskih kuponov vzajemnega
sklada (vstopnih in izstopnih stroškov), skupaj s pojasnilom, da jih
vlagatelj plača pri vplačilu in/ali izplačilu investicijskih kuponov; ti
podatki naj vsebujejo:
   – najvišje vstopne stroške, do katerih je upravičena družba za upravljanje
ob vplačilu investicijskih kuponov, izražene v odstotku (na dve decimalni
mesti natančno) od vrednosti investicijskega kupona;
   – v primeru vlagateljeve zaveze nalaganja denarnih sredstev v enote
premoženja vzajemnega sklada v določenem daljšem časovnem obdobju (obdobju
varčevanja), najvišje vstopne stroške po posameznih letih obdobja varčevanja,
izražene v odstotku (na dve decimalni mesti natančno) od vrednosti
investicijskega kupona;
   – najvišje izstopne stroške, do katerih je upravičena družba za
upravljanje ob izplačilu investicijskih kuponov, izražene v odstotku (na dve
decimalni mesti natančno) od vrednosti investicijskega kupona;
   – v primeru prehoda vlagatelja v drug vzajemni sklad, ki ga upravlja ista
družba za upravljanje (ime družbe za upravljanje), najvišje vstopne oziroma
izstopne stroške, do katerih je upravičena družba za upravljanje, izražene v
odstotku (na dve decimalni mesti natančno) od vrednosti investicijskega
kupona;
   – kadar je to smiselno, opis neposrednih stroškov vlagatelja v primeru
nakupa oziroma prodaje investicijskih kuponov na organiziranem trgu
vrednostnih papirjev.
   6.2 STROŠKI UPRAVLJANJA IN POSLOVANJA VZAJEMNEGA SKLADA
   Navedba vrste stroškov, ki jih je družba za upravljanje upravičena
izvršiti iz sredstev vzajemnega sklada in ki ji nastanejo v zvezi z
opravljanjem storitev upravljanja vzajemnega sklada:
   A.
   provizija za upravljanje:
   – navedba višine provizije za upravljanje vzajemnega sklada, izražene v
odstotku (na dve decimalni mesti natančno) od povprečne letne čiste vrednosti
sredstev vzajemnega sklada;
   – pojasnilo o načinu izračuna provizije;
   – navedba obdobij, za katera se obračunava in plačuje provizija, in
navedba rokov, v katerih se provizija izplačuje iz sredstev vzajemnega
sklada;
   B.
   provizija za skrbniške storitve:
   – navedba višine provizije za skrbniške storitve, izražene v odstotku (na
dve decimalni mesti natančno) od povprečne letne čiste vrednosti sredstev
vzajemnega sklada;
   – pojasnilo o načinu izračuna provizije;
   – navedba obdobij, za katera se obračunava in plačuje provizija, in
navedba rokov, v katerih se provizija izplačuje iz sredstev vzajemnega
sklada;
   C.
   vrste drugih stroškov, do povrnitve katerih je v breme premoženja
vzajemnega sklada upravičena družba za upravljanje;
   Č.
   vrste drugih stroškov, do povrnitve katerih je v breme premoženja
vzajemnega sklada upravičen skrbnik;
   D.
   vrste drugih stroškov, ki neposredno bremenijo vzajemni sklad;
   E.
   pri vzajemnem skladu, ki ima z naložbeno politiko določeno, da bo nalagal
najmanj 10 odstotkov čiste vrednosti sredstev v enote oziroma delnice ciljnih
investicijskih skladov, navedba najvišjega odstotka provizije za upravljanje
ciljnega investicijskega sklada, v katerega bo še nalagal svoja sredstva;
   6.3 PRIKAZ CELOTNIH STROŠKOV POSLOVANJA VZAJEMNEGA SKLADA (Total Expense
Ratio – TER)
   Pojasnilo, da se ti stroški plačujejo iz sredstev vzajemnega sklada, in ne
neposredno iz sredstev vlagatelja, ter da vključujejo vse stroške poslovanja
vzajemnega sklada, vključno s provizijo za upravljanje in provizijo za
skrbniške storitve, razen transakcijskih stroškov in tem stroškom
primerljivih stroškov.
   Prikaz metodologije za izračun TER iz drugega odstavka 3. člena Sklepa o
metodologiji za izračun celotnih stroškov poslovanja vzajemnega sklada in
celotnih stroškov poslovanja investicijske družbe, načinu in rokih objave
podatka o celotnih stroških ter metodologiji za izračun stopnje obrata naložb
vzajemnega sklada
   oziroma
   v primeru vzajemnega sklada, ki ima v naložbeni politiki določeno, da bo
nalagal najmanj 10 odstotkov svoje čiste vrednosti sredstev v enote oziroma
delnice ciljnih investicijskih skladov, prikaz metodologije za izračun TER iz
četrtega odstavka 4. člena Sklepa o metodologiji za izračun celotnih stroškov
poslovanja vzajemnega sklada in celotnih stroškov poslovanja investicijske
družbe, načinu in rokih objave podatka o celotnih stroških poslovanja ter
metodologiji za izračun stopnje obrata naložb vzajemnega sklada.
   Navedba, da je zadnji razpoložljiv podatek o celotnih stroških poslovanja
vzajemnega sklada naveden v prilogi V. k temu prospektu.
   Navedba mesta, kjer je dostopen kronološki pregled vseh doslej izračunanih
TER vzajemnega sklada.
   6.4 STOPNJA OBRATA NALOŽB VZAJEMNEGA SKLADA (Portfolio Turnover Rate –
PTR)
   Pojasnilo, da je stopnja obrata naložb kazalnik, ki meri aktivnost
upravljanja premoženja vzajemnega sklada, pri čemer velja, da višji ko je
odstotek, bolj je upravljanje premoženja aktivno in večji so posledično
transakcijski stroški, ki se plačujejo iz sredstev vzajemnega sklada.
   Prikaz metodologije za izračun stopnje obrata naložb vzajemnega sklada iz
12. člena Sklepa o metodologiji za izračun celotnih stroškov poslovanja
vzajemnega sklada in celotnih stroškov poslovanja investicijske družbe,
načinu in rokih objave podatka o celotnih stroških poslovanja ter
metodologiji za izračun stopnje obrata naložb vzajemnega sklada.
   Navedba, da je zadnji razpoložljiv podatek o stopnji obrata naložb
vzajemnega sklada naveden v prilogi VI. tega prospekta.
   Navedba mesta, kjer je dostopen kronološki pregled vseh doslej izračunanih
PTR vzajemnega sklada.
   7. POGLAVJE
   DAVČNI REŽIM
   Kratek opis obdavčitve vzajemnega sklada in imetnikov investicijskih
kuponov vzajemnega sklada na podlagi obstoječih predpisov:
   A.
   pojasnilo o davčnem statusu vzajemnega sklada v Republiki Sloveniji; v
primeru obdavčitve vzajemnega sklada (kot morebitnega davčnega zavezanca) se
navede podatke o davčni stopnji, davčni osnovi in morebitne druge ustrezne
podatke in informacije o obdavčitvi, poleg tega pa še znesek davka, odveden v
zadnjih 2 koledarskih letih poslovanja vzajemnega sklada, in sicer za vsako
leto posebej;
   B.
   pojasnilo o vrstah dajatev in davščin (in morebitnih oprostitvah plačil
dajatev in davščin) ter o višini in drugih pogojih obdavčitve, ki jih
plačujejo imetniki investicijskih kuponov vzajemnega sklada;
   8. POGLAVJE
   VALUTA, V KATERI SE OBRAČUNAVATA ČISTA VREDNOST SREDSTEV VZAJEMNEGA SKLADA
IN VREDNOST ENOTE PREMOŽENJA VZAJEMNEGA SKLADA, TER trajanje poslovnega leta
vzajemnega sklada
   Navedba valute.
   Navedba, da je poslovno leto vzajemnega sklada enako koledarskemu letu.
   V primeru skupnega prospekta se v kolikor je to potrebno vsebina tega
poglavja navede v posebnem delu tega prospekta ločeno za vsak vzajemni sklad.
   9. POGLAVJE
   OBVEŠČANJE JAVNOSTI IN IMETNIKOV INVESTICIJSKIH KUPONOV O POSLOVANJU
VZAJEMNEGA SKLADA
   9.1 OBJAVA VREDNOSTI ENOTE PREMOŽENJA VZAJEMNEGA SKLADA
   Navedba mesta, pogostnosti in časa objave vrednosti enote premoženja
vzajemnega sklada in drugih podatkov v zvezi z vzajemnim skladom, ki se redno
objavljajo v obračunskem obdobju.
   9.2 OBJAVA TRŽNE CENE ENOTE PREMOŽENJA VZAJEMNEGA SKLADA
   Če se z investicijskimi kuponi trguje na organiziranem trgu vrednostnih
papirjev, navedba mesta ter pogostnosti in časa objave tržne cene enote
premoženja vzajemnega sklada.
   9.3 DRUGE OBJAVE
   Navedba mesta, načina in časa obveščanja imetnikov investicijskih kuponov
vzajemnega sklada o spremembi pravil upravljanja vzajemnega sklada.
   Navedba mesta in časa objave revidiranih letnih in polletnih poročil
vzajemnega sklada ter povzetkov teh poročil.
   Navedba mesta in časa objave pomembnih pravnih in poslovnih dogodkov,
povezanih z vzajemnim skladom ali družbo za upravljanje, ki bi lahko
pomembneje vplivali na vrednost enote premoženja vzajemnega sklada ali tržno
ceno enote premoženja vzajemnega sklada.
   Navedba mesta, pogostnosti in časa objave podatkov o vrsti in sestavi
naložb vzajemnega sklada.
   Navedba mesta in časa objave obvestila o prekinitvi pogodbe, sklenjene s
skrbnikom, in sklenitvi pogodbe z drugim skrbnikom.
   Navedba mesta objave drugih obvestil, ki jih mora družba za upravljanje
objavljati na podlagi določb ZISDU–1.
   10. POGLAVJE
   INVESTICIJSKI KUPONI VZAJEMNEGA SKLADA TER POSTOPEK NJIHOVEGA VPLAČILA IN
IZPLAČILA
   Kolikor gre za skupni prospekt, se vse specifičnosti glede investicijskih
kuponov ter postopka njihovega vplačila in izplačila, ki veljajo za posamezni
vzajemni sklad, navajajo v posebnem delu tega prospekta.
   10.1 LASTNOSTI INVESTICIJSKIH KUPONOV VZAJEMNEGA SKLADA
   Splošne informacije o investicijskih kuponih vzajemnega sklada.
   Navedba začetne vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada (samo pri
vzajemnih skladih, oblikovanih po ZISDU-1).
   Navedba vsebine pravic, ki izhajajo iz investicijskega kupona (prvi
odstavek 126. člena ZISDU–1):
   – pravica od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot
premoženja vzajemnega sklada, na katere se glasi investicijski kupon;
   – pravica do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru
likvidacije vzajemnega sklada;
   – pravica do izplačila sorazmernega dela čistega dobička oziroma prihodkov
od naložb vzajemnega sklada (če pravila upravljanja vzajemnega sklada tako
določajo);
   – morebitne druge pravice imetnika investicijskega kupona.
   Opis ponujenih investicijskih kuponov:
   – navedba podatkov, ki jih vsebuje investicijski kupon;
   – pojasnilo o tem, da je investicijski kupon imenski vrednostni papir;
   – pojasnilo o tem, v kakšni obliki je izdan investicijski kupon vzajemnega
sklada (kot pisna listina ali kot nematerializiran vrednostni papir);
   – pojasnilo o neprenosljivosti oziroma prenosljivosti investicijskih
kuponov vzajemnega sklada na drugo osebo;
   – v primeru prenosljivih investicijskih kuponov navedba števila enot, na
katere se glasi posamezni investicijski kupon vzajemnega sklada.
   10.2 VPLAČILO IN IZPLAČILO INVESTICIJSKIH KUPONOV VZAJEMNEGA SKLADA
   10.2.1. Za vzajemne sklade z neprenosljivimi investicijskimi kuponi
   10.2.1.1. Vplačilo investicijskega kupona
   Navedba, da se lahko investicijski kupon plača samo v denarju;
   Navedba morebitnega najnižjega zneska, ki ga je treba vplačati pri prvem
oziroma nadaljnjih vplačilih investicijskih kuponov;
   Navedba, da je nakupna vrednost investicijskega kupona enaka zmnožku
števila enot premoženja in vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada,
povečanemu za vstopne stroške, do katerih je upravičena družba za
upravljanje;
   Navedba, da lahko vlagatelj pristopi k pravilom upravljanja vzajemnega
sklada na sedežu družbe za upravljanje oziroma pri osebah, ki po pogodbi za
družbo za upravljanje opravljajo storitev trženja in prodaje investicijskih
kuponov vzajemnega sklada (vpisna mesta), in sicer v okviru njihovega
delovnega časa;
   Opis načina in pogojev prvega in nadaljnjih vplačil nakupne vrednosti
investicijskega kupona z navedbo, da se za vlagateljevo vplačilo, ki bo
prispelo na transakcijski račun vzajemnega sklada do presečne ure (navedba
presečne ure) obračunskega dne (T), pri izračunu nakupne vrednosti
investicijskega kupona upošteva vrednost enote premoženja po stanju na
obračunski dan (T), ki bo javno objavljena (navedba mesta objave) najkasneje
naslednji delovni dan (T+1), pri vplačilu, ki bo prispelo na transakcijski
račun vzajemnega sklada po presečni uri (navedba presečne ure) obračunskega
dne (T), pa se pri izračunu nakupne vrednosti investicijskega kupona upošteva
vrednost enote premoženja po stanju na obračunski dan (T+1), ki bo javno
objavljena (navedba mesta objave) najkasneje na delovni dan T+2;
   Navedba, da je treba pred podpisom pristopne izjave opraviti
identifikacijo vlagatelja in pridobiti podatke o njem skladno s predpisi na
področju preprečevanja in odkrivanja pranja denarja;
   Navedba drugih podrobnosti v zvezi z izdajo in hrambo investicijskega
kupona vzajemnega sklada ter navedba načina in časa, ko bo vlagatelj obveščen
o izdaji investicijskega kupona.
   10.2.1.2. Izplačilo investicijskega kupona
   Navedba, da lahko imetnik investicijskega kupona od družbe za upravljanje
kadarkoli zahteva izplačilo odkupne vrednosti investicijskega kupona;
   Navedba, da je odkupna vrednost investicijskega kupona enaka zmnožku
števila enot premoženja in vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada,
zmanjšanemu za izstopne stroške, do katerih je upravičena družba za
upravljanje;
   Opis načina in pogojev izplačila odkupne vrednosti investicijskega kupona
z navedbo, da bo družba za upravljanje na podlagi zahteve za izplačilo
odkupne vrednosti investicijskega kupona, ki jo bo družba za upravljanje
prejela do presečne ure (navedba presečne ure) obračunskega dne (T), pri
izračunu odkupne vrednosti investicijskega kupona upoštevala vrednost enote
premoženja po stanju na obračunski dan (T), ki bo javno objavljena (navedba
mesta objave) najkasneje naslednji delovni dan (T+1), pri zahtevi za
izplačilo odkupne vrednosti investicijskega kupona, ki jo bo družba za
upravljanje prejela po presečni uri (navedba presečne ure) obračunskega dne
(T), pa bo pri izračunu odkupne vrednosti investicijskega kupona upoštevala
vrednost enote premoženja po stanju na obračunski dan (T+1), ki bo javno
objavljena (mesto objave) najkasneje na delovni dan T+2;
   Navedba drugih podrobnosti v zvezi z izplačilom odkupne vrednosti
investicijskega kupona ter navedba načina in časa, ko bo vlagatelj obveščen o
izplačilu.
   10.2.2. Za vzajemne sklade s prenosljivimi investicijskimi kuponi, s
katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, tudi:
   Navedba organiziranih trgov vrednostnih papirjev, na katerih se trguje s
prenosljivimi investicijskimi kuponi vzajemnega sklada;
   Pojasnilo, da lahko vlagatelj investicijski kupon bodisi kadarkoli kupi
oziroma proda po tržni ceni na organiziranem trgu vrednostnih papirjev bodisi
ga vplača oziroma zahteva izplačilo njegove odkupne vrednosti neposredno pri
družbi za upravljanje oziroma pooblaščenih vpisnih mestih.


    Opozorilo o različnih stroških, ki bremenijo vlagatelja bodisi ob
 vplačilu in izplačilu investicijskega kupona pri družbi za upravljanje
 bodisi ob nakupu in prodaji investicijskega kupona na organiziranem trgu
 vrednostnih papirjev.


   Navedba, da v primeru prenosljivih investicijskih kuponov vlagateljeva
pristopna izjava obsega tudi podatek o šifri imetnikovega računa
nematerializiranih vrednostnih papirjev, v dobro katerega naj se prenesejo
investicijski kuponi, ki so predmet pristopne izjave, in podatke o članu
klirinško depotne družbe, ki vodi ta račun;
   Navedba, da lahko imetnik investicijskega kupona uresniči pravico od
družbe za upravljanje zahtevati izplačilo odkupne vrednosti tako, da hkrati z
izročitvijo zahteve za izplačilo odkupne vrednosti investicijskega kupona
članu klirinško depotne družbe, ki vodi račun nematerializiranih vrednostnih
papirjev, na katerem so vpisani investicijski kuponi vzajemnega sklada, ki so
predmet te zahteve, izda nalog za prenos teh investicijskih kuponov v breme
svojega računa in v dobro plavajočega računa vzajemnega sklada;
   Opis morebitnih drugih pogojev in navedba morebitnih drugih informacij,
pomembnih za vlagatelje vzajemnega sklada s prenosljivimi investicijskimi
kuponi.
   11. POGLAVJE
   INFORMACIJE O POSLOVANJU VZAJEMNEGA SKLADA
   11.1 ČAS TRAJANJA VZAJEMNEGA SKLADA
   Navedba, da se vzajemni sklad oblikuje za nedoločen čas, oziroma navedba
časa, za katerega se oblikuje, če se oblikuje za določen čas.
   V primeru skupnega prospekta se v kolikor je to potrebno vsebina tega
poglavja navede v posebnem delu tega prospekta ločeno za vsak vzajemni sklad.
   11.2 PREKINITVE POSLOVANJA VZAJEMNEGA SKLADA
   Navedba, da lahko Agencija v interesu imetnikov investicijskih kuponov
vzajemnega sklada ali v interesu javnosti zahteva od vzajemnega sklada
začasno ustavitev odkupa enot premoženja vzajemnega sklada.
   Navedba, da pogoje in okoliščine, v katerih lahko vzajemni sklad začasno
ustavi odkup investicijskega kupona, določa Sklep Agencije za trg vrednostnih
papirjev o podrobnejši opredelitvi primerov in okoliščin, postopkov in drugih
pogojev, ki morajo biti izpolnjeni oziroma jih mora izpolnjevati vzajemni
sklad, ki želi začasno ustaviti odkup enot premoženja vzajemnega sklada.
   Navedba načina, mesta in časa obveščanja imetnikov investicijskih kuponov
v zvezi z ustavitvijo odkupa in časom trajanja ustavitve odkupa.
   11.3 POSTOPEK PRENOSA UPRAVLJANJA VZAJEMNEGA SKLADA
   Navedba, da lahko družba za upravljanje, ki upravlja vzajemni sklad,
prenese upravljanje tega vzajemnega sklada na drugo družbo za upravljanje.
   Navedba, da se v primeru, če Agencija družbi za upravljanje s pravnomočno
odločbo odvzame dovoljenje za opravljanje storitev upravljanja investicijskih
skladov oziroma če je nad družbo za upravljanje začet stečajni postopek ali
postopek prisilne likvidacije, izvede prisilni prenos upravljanja vzajemnega
sklada na drugo družbo za upravljanje.
   Navedba, da postopek za prenos oziroma prisilni prenos upravljanja
vzajemnega sklada na drugo družbo za upravljanje določajo ustrezne določbe
Zakona o investicijskih skladih in družbah za upravljanje.
   Navedba načina, mesta in časa obveščanja imetnikov investicijskih kuponov
v primeru prenosa upravljanja vzajemnega sklada.
   11.4 POSTOPEK ZAMENJAVE SKRBNIKA PREMOŽENJA VZAJEMNEGA SKLADA
   Opis postopka morebitne zamenjave skrbnika premoženja vzajemnega sklada z
navedbo razlogov, zaradi katerih lahko pride do zamenjave skrbnika, in opis
pravnih posledic zamenjave skrbnika.
   Navedba načina, mesta in časa obveščanja imetnikov investicijskih kuponov
v primeru zamenjave skrbnika premoženja vzajemnega sklada.
   11.5 POSTOPEK LIKVIDACIJE VZAJEMNEGA SKLADA
   Opis razlogov, zaradi katerih lahko pride do likvidacije vzajemnega
sklada.
   Navedba, da postopek likvidacije vzajemnega sklada ter pravne posledice
likvidacije vzajemnega sklada določajo ustrezne določbe Zakona o
investicijskih skladih in družbah za upravljanje.
   Navedba načina, mesta in časa obveščanja imetnikov investicijskih kuponov
v primeru likvidacije vzajemnega sklada.
   11.6. PRETEKLA DONOSNOST NALOŽBE V INVESTICIJSKE KUPONE VZAJEMNEGA SKLADA
   Navedba, da so podatki o pretekli donosnosti naložbe v investicijske
kupone vzajemnega sklada prikazani v prilogi IV. k temu prospektu.
   12. POGLAVJE
   INFORMACIJE O DRUŽBI ZA UPRAVLJANJE
   12.1 SPLOŠNE INFORMACIJE O DRUŽBI ZA UPRAVLJANJE
   Navedba firme in sedeža družbe za upravljanje ter navedba kraja glavne
uprave družbe za upravljanje, če ta ni enak sedežu družbe; navedba datuma
ustanovitve družbe za upravljanje, kot izhaja iz izpiska iz sodnega registra.
   Navedba mesta in časa, ko je možen vpogled v splošne akte družbe (akt o
ustanovitvi oziroma družbeno pogodbo oziroma statut) in v zadnje
razpoložljivo revidirano letno poročilo družbe za upravljanje.
   Številka in datum odločbe o izdaji dovoljenja Agencije za opravljanje
storitev upravljanja investicijskih skladov.
   Navedba podatka o višini v sodni register vpisanega in vplačanega
osnovnega kapitala družbe za upravljanje.
   Navedba, da se seznam vseh investicijskih skladov, ki jih upravlja družba
za upravljanje, nahaja v prilogi II. k temu prospektu.
   12.2 ČLANI ORGANOV DRUŽBE ZA UPRAVLJANJE
   Navedba, da so podatki o imenih in priimkih članov uprave in nadzornega
sveta družbe za upravljanje navedeni v prilogi I. k temu prospektu.
   12.3 OSEBE, POVEZANE Z DRUŽBO ZA UPRAVLJANJE
   Navedba, da so podatki o osebah, povezanih z družbo za upravljanje,
navedeni v prilogi IX. k temu prospektu.
   12.4 OBVEŠČANJE JAVNOSTI IN IMETNIKOV INVESTICIJSKIH KUPONOV VZAJEMNEGA
SKLADA O DRUŽBI ZA UPRAVLJANJE
   Navedba mesta in časa objave revidiranega letnega poročila družbe za
upravljanje ter povzetka tega poročila.
   Navedba mesta in časa objave pomembnih pravnih in poslovnih dogodkov,
povezanih z družbo za upravljanje, ki bi lahko pomembneje vplivali na
vrednost enote premoženja vzajemnega sklada ali tržno ceno enote premoženja
vzajemnega sklada.
   Navedba mesta in časa objave drugih poročil in obvestil družbe za
upravljanje.
   13. POGLAVJE
   INFORMACIJE O DRUGIH OSEBAH IN ORGANIH
   13.1 SKRBNIK PREMOŽENJA VZAJEMNEGA SKLADA
   Firma in sedež skrbnika premoženja.
   Glavna dejavnost, ki jo opravlja skrbnik premoženja.
   Datum izdaje dovoljenja Banke Slovenije oziroma Agencije za opravljanje
skrbniških storitev za investicijske sklade.
   Datum izdaje dovoljenja Agencije k sklenitvi pogodbe o opravljanju
skrbniških storitev za vzajemni sklad.
   Navedba firme in sedeža banke oziroma druge finančne organizacije, ki jo
je skrbnik pooblastil za opravljanje skrbniških storitev hrambe oziroma
vodenja računov vrednostnih papirjev oziroma finančnih instrumentov za
vzajemni sklad.
   13.2 OSEBE, NA KATERE JE DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE PRENESLA POSAMEZNE STORITVE
UPRAVLJANJA VZAJEMNEGA SKLADA
   Navedba, da so podatki o osebah, na katere je družba za upravljanje
prenesla posamezne storitve upravljanja vzajemnega sklada, navedeni v prilogi
III. k temu prospektu.
   13.3 IZVENSODNO REŠEVANJE SPOROV
   Naziv in sedež razsodišča za izvensodno reševanje sporov med vlagatelji v
vzajemni sklad ter družbo za upravljanje in drugimi ponudniki storitev
upravljanja vzajemnega sklada, s katerimi je družba za upravljanje sklenila
pogodbe o prenosu opravljanja posameznih vrst storitev upravljanja vzajemnega
sklada, z navedbo mesta, kjer lahko zainteresirani vlagatelj pridobi
dokumentacijo o okoliščinah, v katerih lahko pride do izvensodnega reševanja
sporov, in se seznani z vsemi elementi sheme izvensodnega reševanja sporov.
   14. POGLAVJE
   OSEBE, ODGOVORNE ZA IZDAJO PROSPEKTA VZAJEMNEGA SKLADA
   V tem poglavju morajo osebe, odgovorne za izdajo prospekta, napisati in
podpisati naslednjo izjavo:
   »Izjavljamo, da prospekt vzajemnega sklada vsebuje resnične informacije in
ne izpušča nobene informacije, ki bi jo moral izdajatelj prospekta navesti
oziroma ki jo izdajatelj prospekta pozna, njeno zamolčanje pa bi lahko
oškodovalo imetnike investicijskih kuponov vzajemnega sklada. Prospekt
vzajemnega sklada tudi ne navaja informacij, ki bi zavajale potencialne
vlagatelje, ali informacij, ki bi se lahko tolmačile na različne načine.«
   Vsebino prospekta vzajemnega sklada pregleda in podpiše vsaj eden izmed
članov uprave družbe za upravljanje. S podpisom odgovarja za izjavo, dano v
tem poglavju prospekta vzajemnega sklada.

   Kraj, datum:

   Podpis odgovorne osebe:







































   Opomba:
   Za vzajemni sklad oziroma družbo za upravljanje, ki še ne poslujeta dovolj
dolgo, da bi bilo mogoče navesti vse zahtevane informacije in podatke, se
ustrezno prilagodijo vsebina in podatki, navedeni v navodilih za sestavo
prospekta.
   Družba za upravljanje mora v rokih, določenih z ZISDU-1 za predložitev
revidiranega letnega poročila oziroma polletnega poročila vzajemnega sklada
Agenciji, dopolniti prospekt s podatki iz revidiranega letnega oziroma
polletnega poročila in zagotoviti, da je dopolnjen prospekt vlagateljem na
razpolago na vseh vpisnih mestih.
   POSEBNI DEL

   LASTNOSTI POSAMEZNIH VZAJEMNIH SKLADOV
   V primeru skupnega prospekta se v okviru tega poglavja z jasno sistematiko
ločeno za vsak vzajemni sklad navajajo zlasti:
   – posebnosti naložbenih pravil;
   – tveganost naložbe v investicijske kupone vzajemnega sklada za
vlagatelja;
   – profil tipičnega vlagatelja v investicijske kupone vzajemnega sklada;
   – politika razdelitve oziroma zadržanja čistega dobička oziroma prihodkov
vzajemnega sklada;
   – posebnosti glede stroškov vzajemnega sklada in stroškov za vlagatelje v
vzajemni sklad;
   – posebnosti glede vplačila in izplačila investicijskih kuponov.

   PRILOGE K PROSPEKTU

   I. PODATKI O ČLANIH ORGANOV DRUŽBE ZA UPRAVLJANJE IN PODATKI O KONTAKTNIH
OSEBAH
   Navedba imen in priimkov članov uprave in nadzornega sveta družbe za
upravljanje.
   Navedba kontaktnih oseb in njihove funkcije v družbi za upravljanje ter
telefonske številke, kjer lahko vlagatelji dobijo dodatne in podrobnejše
informacije v zvezi s poslovanjem in investicijskimi kuponi vzajemnega
sklada.

   II. INVESTICIJSKI SKLADI V UPRAVLJANJU DRUŽBE ZA UPRAVLJANJE
   Seznam vseh investicijskih skladov, ki jih upravlja družba za upravljanje.

   III. PODATKI O OSEBAH, NA KATERE JE DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE PRENESLA
POSAMEZNE STORITVE UPRAVLJANJA VZAJEMNEGA SKLADA
   STORITVE UPRAVLJANJA PREMOŽENJA VZAJEMNEGA SKLADA
   Za vsako posamezno osebo, na katero je bilo preneseno upravljanje
premoženja oziroma dela premoženja vzajemnega sklada:
   – firma in sedež osebe;
   – datum sklenitve pogodbe o prenosu storitve upravljanja premoženja
vzajemnega sklada;
   – vrsta in obseg premoženja vzajemnega sklada, ki ga je s pogodbo o
prenosu storitev upravljanja premoženja vzajemnega sklada prenesla družba za
upravljanje v upravljanje tej osebi;
   – v primerih, kadar je oseba, na katero je bilo preneseno upravljanje
premoženja oziroma dela premoženja vzajemnega sklada, z družbo za upravljanje
povezana oseba, navedba, da gre za osebo, povezano z družbo za upravljanje.
   ADMINISTRATIVNE STORITVE
   Za vsako osebo, na katero je bila prenesena posamezna administrativna
storitev:
   – firma in sedež osebe;
   – datum sklenitve pogodbe o prenosu storitve z navedbo vrste
administrativne storitve, ki je bila prenesena;
   – v primerih, kadar je oseba, na katero je bila prenesena posamezna
administrativna storitev, z družbo za upravljanje povezana oseba, navedba, da
gre za osebo, povezano z družbo za upravljanje.
   DRUGE STORITVE, POTREBNE ZA UČINKOVITO UPRAVLJANJE PREMOŽENJA VZAJEMNEGA
SKLADA
   Za vsako osebo, na katero je bila prenesena posamezna druga storitev,
potrebna za učinkovito upravljanje premoženja vzajemnega sklada:
   – firma in sedež osebe;
   – datum sklenitve pogodbe o prenosu storitve z navedbo vrste storitve, ki
je bila prenesena;
   – v primerih, kadar je oseba, na katero je bila prenesena posamezna druga
storitev, potrebna za učinkovito upravljanje premoženja vzajemnega sklada, z
družbo za upravljanje povezana oseba, navedba, da gre za osebo, povezano z
družbo za upravljanje.
   STORITVE TRŽENJA IN PRODAJE INVESTICIJSKIH KUPONOV – VPISNA MESTA
   Navedba, podatkov o pravnih in fizičnih osebah (firma in sedež pravne
osebe oziroma ime in priimek fizične osebe), pri katerih je mogoče pristopiti
k pravilom upravljanja vzajemnega sklada, z oznako, ali je posamezna pravna
ali fizična oseba z družbo za upravljanje povezana oseba,
   oziroma navedba naslova spletne strani družbe za upravljanje, kjer so ti
podatki zainteresiranim vlagateljem na voljo.

   IV. PRETEKLA DONOSNOST NALOŽBE V INVESTICIJSKE KUPONE VZAJEMNEGA SKLADA
   V primeru skupnega prospekta se podatek o pretekli donosnosti naložbe v
investicijske kupone vzajemnega sklada navaja ločeno za vsak posamezni
vzajemni sklad, pri čemer mora biti jasno razvidno, na kateri vzajemni sklad
se posamezna pretekla donosnost nanaša.
   Prikaz pretekle donosnosti naložbe v vzajemni sklad, ki naj vključuje:
   A.
   – nazorno grafično predstavitev (celotne) letne donosnosti naložbe v
investicijske kupone vzajemnega sklada za vsako izmed zadnjih 10 polnih
koledarskih let poslovanja vzajemnega sklada (oziroma za ustrezno krajše
obdobje, če vzajemni sklad ne posluje toliko časa; donosnosti za obdobja
poslovanja, krajša od enega leta, ni dovoljeno preračunavati na letno raven).
Celotna letna donosnost naj bo prikazana s stolpci v grafu, katerega os x
predstavlja zaporedna koledarska leta poslovanja, os y pa donosnost, izraženo
v odstotkih (na eno decimalno mesto natančno); v izračunu celotne letne
donosnosti naj bo izključen vpliv davkov in vstopnih in izstopnih stroškov,
vendar mora biti poleg grafa izrecno na jasen način navedeno, kateri stroški
vlagatelja so iz izračuna izvzeti. Prikaz pretekle donosnosti naložbe v
investicijske kupone vzajemnega sklada mora biti ves čas enak tudi v drugih
promocijskih gradivih vzajemnega sklada;
   – v primeru, da vzajemni sklad sledi določenemu indeksu ali se primerja s
katerim drugim ustreznim vodilom (benchmark), mora biti pretekla letna
donosnost takšnega indeksa oziroma drugega vodila prikazana v istem grafikonu
kot predstavitev celotne letne donosnosti naložbe v investicijske kupone
vzajemnega sklada iz prejšnje alinee;
   B.
   – v primeru, da vzajemni sklad posluje dovolj dolgo, navedbo kumulativne
donosnosti naložbe v investicijske kupone vzajemnega sklada za zadnja 3,
zadnjih 5 in zadnjih 10 koledarskih let poslovanja vzajemnega sklada;
kumulativne donosnosti naložbe v investicijske kupone vzajemnega sklada za
zadnje 3, zadnjih 5 in zadnjih 10 koledarskih let poslovanja naj bodo
izražene v odstotkih (na eno decimalno mesto natančno); prikaz kumulativne
donosnosti naložbe v investicijske kupone vzajemnega sklada mora biti ves čas
enak kot v drugih promocijskih gradivih vzajemnega sklada;
   – v primeru, da vzajemni sklad sledi določenemu indeksu ali se primerja s
katerim drugim ustreznim vodilom, mora biti pretekla kumulativna donosnost
takšnega indeksa oziroma drugega vodila prikazana na enak način in za isto
obdobje kot predstavitev kumulativne donosnosti naložbe v investicijske
kupone vzajemnega sklada iz prejšnje alinee;


 Opozorilo, da je treba pri mednarodnih
 primerjavah donosnosti vzajemnega
 sklada upoštevati različne davčne
 režime, ki bi lahko vplivali na
 izračun donosnosti.




 Opozorilo, da dosežena pretekla
 donosnost naložbe v investicijske
 kupone vzajemnega sklada ni pokazatelj
 njene donosnosti v prihodnosti.



   V. PRIKAZ CELOTNIH STROŠKOV POSLOVANJA VZAJEMNEGA SKLADA (Total Expense
Ratio – TER)
   V primeru skupnega prospekta se podatek o TER navaja ločeno za vsak
posamezni vzajemni sklad, pri čemer mora biti jasno razvidno, na kateri
vzajemni sklad se posamezni TER nanaša.
   Navedba podatka o celotnih stroških poslovanja vzajemnega sklada v
odstotku (na dve decimalni mesti natančno) od povprečne čiste vrednosti
sredstev vzajemnega sklada (TER), skupaj z navedbo obdobja, na katerega se
navedeni podatek nanaša, in pojasnilom, da TER vključuje vse stroške
poslovanja vzajemnega sklada v navedenem obdobju, razen transakcijskih
stroškov in tem stroškom primerljivih stroškov, pri čemer so lahko stroški
poslovanja vzajemnega sklada v bodoče višji ali nižji od prikazanih;
   oziroma v primeru iz 9. člena Sklepa o metodologiji za izračun celotnih
stroškov poslovanja vzajemnega sklada in celotnih stroškov poslovanja
investicijske družbe, načinu in rokih objave podatka o celotnih stroških
poslovanja ter metodologiji za izračun stopnje obrata naložb vzajemnega
sklada
   navedba ocene TER vzajemnega sklada, skupaj z navedbo obdobja, na katerega
se navedeni podatek nanaša, in pojasnilom, da zaradi neznanih podatkov o
celotnih stroških poslovanja nekaterih ciljnih investicijskih skladov
dejanskega TER vzajemnega sklada ni bilo mogoče izračunati, zato je navedeni
podatek zgolj ocena TER vzajemnega sklada, ter pojasnilom, da celotni stroški
poslovanja vzajemnega sklada, izraženi v obliki TER, vključujejo vse stroške
poslovanja vzajemnega sklada v navedenem obdobju, vključno s provizijo za
upravljanje in provizijo za skrbniške storitve ter stroški, ki bremenijo
vzajemni sklad zaradi nalaganj v ciljne investicijske sklade, razen
transakcijskih stroškov in tem stroškom primerljivih stroškov, pri čemer so
lahko stroški poslovanja vzajemnega sklada v bodoče višji ali nižji od
prikazanih.

   VI. STOPNJA OBRATA NALOŽB VZAJEMNEGA SKLADA (Portfolio Turnover Rate –
PTR)
   V primeru skupnega prospekta se podatek o PTR navaja ločeno za vsak
posamezni vzajemni sklad, pri čemer mora biti jasno razvidno, na kateri
vzajemni sklad se posamezni PTR nanaša.
   Navedba podatka o stopnji obrata naložb vzajemnega sklada v odstotkih (na
dve decimalni mesti natančno) in navedba obdobja, na katerega se navedeni
podatek nanaša.

   VII. INFORMACIJA O MEHKIH PROVIZIJAH IN SPORAZUMIH O DELITVI PROVIZIJ
   V primeru skupnega prospekta se informacija o mehkih provizijah in
sporazumih o delitvi provizij navaja ločeno za vsak posamezni vzajemni sklad,
pri čemer mora biti jasno razvidno, na kateri vzajemni sklad se posamezna
informacija nanaša.

   A.
   navedba, ali družba za upravljanje v zvezi s plačili iz sredstev
vzajemnega sklada za izvedbo transakcij z vrednostnimi papirji za račun
vzajemnega sklada – z izjemo storitve kliringa in izvršitve transakcij –
prejema kakršne koli druge ekonomske koristi (t. i. mehke provizije, ang.
soft commissions). V primeru, da je družba za upravljanje upravičena do
mehkih provizij, se te na kratko opišejo. Po potrebi se navede tudi pojasnilo
o tem kako družba za upravljanje rešuje morebitni konflikt interesov, ki bi
lahko izhajal iz tovrstnih sporazumov;
   B.
   navedba, ali ima družba za upravljanje sklenjen kakršen koli sporazum
(ang. fee sharing agreement), ki se nanaša bodisi na delitev transakcijskih
stroškov, plačanih iz sredstev vzajemnega sklada, med družbo za upravljanje
in borzno posredniško družbo, bodisi v primeru vzajemnega sklada skladov na
delitev provizij (neposrednih in/ali posrednih) med družbo za upravljanje
vzajemnega sklada skladov in družbo za upravljanje ciljnega investicijskega
sklada. V primeru, da takšni sporazumi o delitvi provizij obstajajo, se
opiše, kdo je upravičen do provizij. Po potrebi se navede tudi pojasnilo o
tem kako družba za upravljanje rešuje morebitni konflikt interesov, ki bi
lahko izhajal iz tovrstnih sporazumov;

   VIII. ORGANIZIRANI TRGI VREDNOSTNIH PAPIRJEV, INSTRUMENTOV DENARNEGA TRGA
IN IZVEDENIH FINANČNIH INSTRUMENTOV
   V tem poglavju se navedejo organizirani trgi, na katerih bo družba za
upravljanje za račun vzajemnega sklada oziroma vzajemnih skladov trgovala s
posameznimi finančnimi instrumenti.
   A.
   Navedba, da so sredstva vzajemnega sklada lahko naložena le v vrednostne
papirje in instrumente denarnega trga:
   1. ki so uvrščeni ali s katerimi se trguje na borzi vrednostnih papirjev
države članice Evropske unije oziroma s katerimi se trguje na drugem
priznanem, organiziranem in širši javnosti dostopnem trgu vrednostnih
papirjev (OTC) države članice Evropske unije.
   Zadostuje navedba, da Evropska komisija objavlja seznam organiziranih
trgov Evropske unije na domači spletni strani:
http://europa.eu.int/comm/internal_market/securities/isd/index_en.htm.
   2. s katerimi se trguje na naslednjih borzah vrednostnih papirjev
evropskih držav, ki niso članice Evropske unije:
   –
   –
   3. s katerimi se trguje na naslednjih borzah vrednostnih papirjev
neevropskih držav:
   –
   –
   4. s katerimi se trguje na naslednjih priznanih, organiziranih in širši
javnosti dostopnih trgih vrednostnih papirjev evropskih držav, ki niso
članice Evropske unije:
   –
   –
   5. s katerimi se trguje na naslednjih priznanih, organiziranih in širši
javnosti dostopnih trgih vrednostnih papirjev neevropskih držav:
   –
   –
   B.
   Navedba, da so lahko sredstva vzajemnega sklada naložena le v tiste
izvedene finančne instrumente:
   1. s katerimi se trguje na borzi vrednostnih papirjev države članice
Evropske unije oziroma s katerimi se trguje na drugem priznanem,
organiziranem in širši javnosti dostopnem trgu vrednostnih papirjev (OTC)
države članice EU.
   2. s katerimi se trguje na naslednjih borzah izvedenih finančnih
instrumentov tujih držav:
   –
   –
   IX. OSEBE, POVEZANE Z DRUŽBO ZA UPRAVLJANJE
   A.
   DRUŽBENIKI OZIROMA DELNIČARJI DRUŽBE ZA UPRAVLJANJE
   Navedba družbenikov oziroma delničarjev družbe za upravljanje, ki imajo
neposredno v lasti deleže/delnice družbe za upravljanje, in drugih podatkov v
tabeli 1 (po stanju na zadnji dan preteklega meseca pred predložitvijo teh
podatkov Agenciji):

   Tabela 1: Delničarji oziroma družbeniki družbe za upravljanje po stanju na
dan ...

+-------------------------------+----------------------------+---------------+
|    Ime in priimek ter kraj    | Velikost poslovnega deleža |   Odstotek    |
|  stalnega bivališča oziroma   |(v%) oziroma odstotek delnic|  glasovalnih  |
|   firma in sedež delničarja   |  glede na celotno izdajo   |    pravic     |
|      oziroma družbenika       |           delnic           |               |
|                               |                            |               |
+-------------------------------+----------------------------+---------------+
|                               |                            |               |
+-------------------------------+----------------------------+---------------+
|                               |                            |               |
+-------------------------------+----------------------------+---------------+


   B.
   DRUGE FIZIČNE IN PRAVNE OSEBE, POVEZANE Z DRUŽBO ZA UPRAVLJANJE
   Navedba drugih fizičnih in pravnih oseb, povezanih z družbo za
upravljanje, v obliki podatkov v tabeli 2 in 3 (po stanju na dan 31. 12.
preteklega koledarskega leta oziroma 30. 6. tekočega koledarskega leta).
Skupni vrednostni obseg sredstev vzajemnega sklada, naloženih v povezano
osebo, odstotek, ki ga predstavljajo takšna naložba ali takšne naložbe v
posamezno povezano osebo v vseh sredstvih vzajemnega sklada, in razlog za
naložbo oziroma naložbe se navedejo samo v primeru, če naložba oziroma
naložbe vzajemnega sklada v osebo, povezano z družbo za upravljanje, skupno
predstavljajo več kot 3 odstotke vseh sredstev vzajemnega sklada.


   Tabela 2: Podatki o drugih fizičnih osebah, povezanih z družbo za
upravljanje, po stanju na dan ...

+----------------------------+-----------------------+
|Ime in priimek fizične osebe|Kraj stalnega bivališča|
|                            |                       |
+----------------------------+-----------------------+
|                            |                       |
+----------------------------+-----------------------+
|                            |                       |
+----------------------------+-----------------------+



   Tabela 3: Podatki o drugih pravnih osebah, povezanih z družbo za
upravljanje, po stanju na dan ...

+--------+--------------------------+-----------------------------+----------+
|Firma in| Skupni vrednostni obseg  |Odstotek, ki ga predstavljajo|Razlog za |
|  sedež |   sredstev vzajemnega    |    naložba ali naložbe v    | naložbo  |
| pravne |   sklada, naloženih v    |    povezano osebo v vseh    | oziroma  |
|  osebe |    povezano osebo, v     | sredstvih vzajemnega sklada | naložbe  |
|        |   tolarjih (v primeru    |(v primeru skupnega prospekta|          |
|        |skupnega prospekta ločeno |    ločeno po posameznih     |          |
|        | po posameznih vzajemnih  |     vzajemnih skladih)      |          |
|        |         skladih)         |                             |          |
|        |                          |                             |          |
+--------+--------------------------+-----------------------------+----------+
|        |                          |                             |          |
+--------+--------------------------+-----------------------------+----------+
|        |                          |                             |          |
+--------+--------------------------+-----------------------------+----------+


   >X. VZOREC OBRAZCA PRISTOPNE IZJAVE K PRAVILOM UPRAVLJANJA VZAJEMNEGA
SKLADA<

   >XI. VZOREC OBRAZCA ZAHTEVE ZA IZPLAČILO INVESTICIJSKIH KUPONOV VZAJEMNEGA
SKLADA<

                                                                     PRILOGA 2

           NAVODILA ZA SESTAVO IZVLEČKA PROSPEKTA VZAJEMNEGA SKLADA

   Naslovna stran izvlečka prospekta, ki naj vsebuje:
   – navedbo, da gre za izvleček prospekta vzajemnega sklada;
   – skrajšano firmo družbe za upravljanje (logotip);
   – ime vzajemnega sklada;
   – datum (dd.mm.llll) izdaje izvlečka prospekta;
   – navedbo, da je vzajemni sklad usklajen z Direktivo Sveta o kolektivnih
naložbenih podjemih za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (85/611/EEC
z dopolnitvami);
   – navedbo, da izvleček prospekta vsebuje samo ključne informacije o
vzajemnem skladu in da so obsežnejše informacije, pravice in dolžnosti
vlagatelja ter druga pravna razmerja med vlagateljem in vzajemnim skladom
oziroma družbo za upravljanje opredeljeni in objavljeni v prospektu in
pravilih upravljanja vzajemnega sklada ter v zadnjih razpoložljivih
revidiranih letnih poročilih vzajemnega sklada in polletnih poročilih
vzajemnega sklada, ki so vlagatelju brezplačno na razpolago na sedežu družbe
za upravljanje, v njenih poslovalnicah in pri osebah, ki po pooblastilu
družbe za upravljanje sprejemajo pristopne izjave vlagateljev k pravilom
upravljanja vzajemnega sklada.
   Naslednje strani   (praviloma 2 do 3 strani) izvlečka prospekta, ki naj
vsebujejo naslednje sklope informacij:
   1. opredelitev naložbenega cilja vzajemnega sklada, ki vsebuje:
   – kratko in vlagatelju razumljivo navedbo donosov, ki jih bo vzajemni
sklad prvenstveno iskal (npr. dolgoročna kapitalska rast, tekoči prihodki iz
dividend, obresti),
   – v primeru, da tretje osebe nudijo jamstvo, ki ščiti vlagatelje, opis
jamstva in vseh morebitnih omejitev v zvezi z njim,
   – v primeru, da gre za vzajemni sklad, ki namerava slediti določenemu
indeksu/indeksom, navedbo takšnega indeksa/indeksov ter opis stopnje
sledenja.
   2. opredelitev naložbene politike vzajemnega sklada, ki vsebuje:
   – navedbo glavnih kategorij finančnih instrumentov, v katere bo vzajemni
sklad nalagal,
   – v primeru vlaganja v obveznice navedbo vrste obveznic (državne,
podjetniške), njihovo povprečno dospelost ter zahtev glede njihove bonitete,
   – pri namenskih vzajemnih vzajemnih skladih tudi navedbo, da se bo
vzajemni sklad osredotočil na določen industrijski sektor, geografsko
področje ali specifično kategorijo finančnih instrumentov (npr. naložbe v
vrednostne papirje podjetij iz držav v razvoju),

    – kadar je to smiselno, opozorilo, da kljub upoštevanju razpršitve
 naložb vzajemnega sklada obstaja možnost povečanja tveganja, ki izhaja iz
 koncentracije naložb, zaradi usmeritve vzajemnega sklada na specifičen ožji
 gospodarski sektor, geografsko področje ali finančni instrument,
   – v primeru, da bo vzajemni sklad nalagal v izvedene finančne instrumente,
navedbo, ali bodo ti namenjeni varovanju pred tveganji ali špekuliranju;
   – v primeru, da je naložbena usmeritev vzajemnega sklada sledenje
določenemu indeksu/indeksom, navedba strategije, ki mu bo omogočala takšno
sledenje (npr. posnemanje strukture indeksa, naložbe v določeno vrsto
izvedenih finančnih instrumentov),
   – v primeru, da družba za upravljanje uporablja strategijo taktične
alokacije naložb s pogostimi prilagoditvami portfelja vzajemnega sklada,
navedbo, da se vzajemni sklad poslužuje takšne strategije.
   3. kratko opredelitev tveganosti naložbe v investicijske kupone vzajemnega
sklada, ki vsebuje:
   – navedbo, da lahko vrednost naložb vzajemnega sklada v prihodnosti niha
in da obstaja tudi verjetnost, da vlagatelj ne bo dobil povrnjenih celotnih
sredstev, ki jih je vložil v vzajemni sklad,
   – navedbo, da so podrobnejše informacije o tveganjih v zvezi z naložbo v
vzajemni sklad navedene v prospektu vzajemnega sklada,
   – kratke in vlagatelju razumljive definicije tistih izmed tveganj, za
katere je mogoče z veliko verjetnostjo pričakovati, da bodo pomembno vplivala
na poslovanje vzajemnega sklada,
   – kolikor je to glede na naložbeno usmeritev vzajemnega sklada smiselno,
navedbo, da v zvezi z naložbo v investicijske kupone vzajemnega sklada
obstajajo tudi drugi dejavniki, ki vplivajo na tveganost vzajemnega sklada,
kot npr. obstoj garancij s strani tretjih oseb, sprememba predpisov, tveganje
inflacije, nevarnost erozije sredstev in donosov kot posledica množičnega
unovčevanja investicijskih kuponov vzajemnega sklada ipd.,


    – v primeru, da bo vzajemni sklad nalagal sredstva v izvedene finančne
 instrumente s špekulativnimi nameni, navedba opozorila, da je naložba v
 enote premoženja vzajemnega sklada priporočljiva samo za izkušene
 vlagatelje in vlagatelje, katerih premoženjski položaj dopušča prevzemanje
 večjih naložbenih tveganj;


    – v primeru, da je mogoče upravičeno pričakovati, da bo zaradi sestave
 naložb ali zaradi uporabljenih tehnik in orodij upravljanja naložb
 vzajemnega sklada čista vrednost sredstev vzajemnega sklada zelo nihala,
 navedba opozorila, da je zelo verjetno, da bo zaradi sestave naložb ali
 zaradi uporabljenih tehnik in orodij upravljanja naložb vzajemnega sklada
 čista vrednost sredstev vzajemnega sklada zelo nihala;


   – vlagatelju razumljivo enoznačno oceno tveganja naložbe v investicijske
kupone vzajemnega sklada.
   4. navedbo, da je pretekla donosnost naložbe v vzajemni sklad navedena v
dodatku k izvlečku prospekta;
   5. predstavitev profila tipičnega vlagatelja, ki naj vsebuje enako
besedilo in podatke kot poglavje 4. priloge 1 k temu sklepu;
   6. kratko pojasnilo o tem, ali bo vzajemni sklad imetnikom investicijskih
kuponov razdeljeval čisti dobiček in/ali prihodke, in v primeru razdelitve
dobička in/ali prihodkov navedba, v kolikšnem obsegu, na kakšen način in kdaj
bodo ti razdeljeni;
   7. osnovne podatke o stroških naložbe v investicijske kupone vzajemnega
sklada:
   7.A. podatke o neposrednih stroških vlagateljev v vzajemni sklad, skupaj s
pojasnilom, da jih vlagatelj plača pri vplačilu in/ali izplačilu
investicijskih kuponov; ti podatki naj vsebujejo:
   – najvišje vstopne stroške, do katerih je upravičena družba za upravljanje
ob vplačilu investicijskih kuponov, izražene v odstotku (na dve decimalni
mesti natančno) od vrednosti investicijskega kupona;
   – najvišje izstopne stroške, do katerih je upravičena družba za
upravljanje ob izplačilu investicijskih kuponov, izražene v odstotku (na dve
decimalni mesti natančno) od vrednosti investicijskega kupona;
   – v primeru možnosti prehoda vlagatelja v drug vzajemni sklad, ki ga
upravlja družba za upravljanje (z navedbo imena družbe za upravljanje),
najvišje vstopne oziroma izstopne stroške, do katerih je upravičena družba za
upravljanje, izražene v odstotku (na dve decimalni mesti natančno) od
vrednosti investicijskega kupona;
   7.B. podatke o stroških, ki se plačujejo iz sredstev vzajemnega sklada,
skupaj s pojasnilom, da se ti stroški plačujejo iz sredstev vzajemnega
sklada, in ne neposredno iz sredstev vlagatelja; ti podatki naj vsebujejo:
   – provizijo za upravljanje, ki jo družba za upravljanje zaračunava za
upravljanje vzajemnega sklada, izraženo v odstotku (na dve decimalni mesti
natančno) od povprečne letne čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada;
   – provizijo za skrbniške storitve, ki jo skrbnik zaračunava za opravljanje
skrbniških storitev za vzajemni sklad, izraženo v odstotku (na dve decimalni
mesti natančno) od povprečne letne čiste vrednosti sredstev vzajemnega
sklada;
   – vrste drugih stroškov, do povrnitve katerih je v breme premoženja
vzajemnega sklada upravičena družba za upravljanje;
   – vrste drugih stroškov, do povrnitve katerih je v breme premoženja
vzajemnega sklada upravičen skrbnik;
   – navedbo, ali ima družba za upravljanje v zvezi z vzajemnim skladom
sklenjene t. i. sporazume o delitvi provizij oziroma je v zvezi s poslovanjem
vzajemnega sklada upravičena do določenih mehkih provizij, ter da so
podrobnejši podatki o tem navedeni v prospektu vzajemnega sklada;
   – pri vzajemnem skladu, ki ima z naložbeno politiko določeno, da bo
nalagal najmanj 10 odstotkov čiste vrednosti sredstev v enote oziroma delnice
ciljnih skladov, navedba najvišjega odstotka provizije za upravljanje
ciljnega sklada, v katerega bo vzajemni sklad še nalagal svoja sredstva;
   – navedbo, da je podatek o celotnih stroških poslovanja vzajemnega sklada
naveden v dodatku k izvlečku prospekta;
   – navedbo mesta, kjer je dostopen kronološki pregled vseh doslej
izračunanih TER vzajemnega sklada.
   7.C. podatke o stopnji obrata naložb vzajemnega sklada, ki vsebujejo:
   – navedbo, da je podatek o stopnji obrata naložb naveden v dodatku k
izvlečku prospekta;
   – navedba mesta, kjer je dostopen kronološki pregled vseh doslej
izračunanih PTR vzajemnega sklada.
   8. kratko in jasno pojasnilo o davkih, ki se plačujejo iz sredstev
vzajemnega sklada, in o davkih in dajatvah, ki jih je v povezavi z naložbo v
vzajemni sklad zavezan plačati vlagatelj; pojasnilo naj vsebuje tudi
opozorilo, da za vsakega vlagatelja veljajo davčne obveznosti glede na njegov
osebni davčni status in da naj vlagatelj v primeru negotovosti v zvezi s
plačilom davka iz naslova naložbe v vzajemni sklad poišče ustrezno strokovno
pomoč;
   9. natančno navedbo mesta in časa objave vrednosti enote premoženja
vzajemnega sklada; v primeru prenosljivih investicijskih kuponov, s katerimi
se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, tudi natančno navedbo
mesta objave dnevne tržne cene enote premoženja vzajemnega sklada;
   10. kratko in jasno pojasnilo o postopku vplačila in izplačila oziroma
nakupu in prodaji investicijskih kuponov, ki naj vsebuje tudi:
   – opombo, da so vpisna mesta za vplačilo in izplačilo oziroma nakup in
prodajo investicijskih kuponov navedena v dodatku k izvlečku prospekta;
   – če gre za vzajemni sklad s prenosljivimi investicijskimi kuponi, s
katerimi se trguje na organiziranem trgu, tudi navedba teh organiziranih
trgov in posebnosti glede vplačila in izplačila prenosljivih investicijskih
kuponov;
   – v primeru, da obstaja omejitev glede najmanjšega zneska vplačila v
vzajemni sklad, tudi navedba tega zneska;
   – navedba valute vplačila in izplačila.
   11. druge pomembne informacije:
   – družba za upravljanje: firma in sedež,
   – skrbnik premoženja: firma in sedež,
   – država članica Evropske unije, v kateri je bil ustanovljen vzajemni
sklad: Republika Slovenija,
   – v primeru, da je družba za upravljanje za opravljanje posameznih
storitev upravljanja vzajemnega sklada pooblastila druge osebe, navedba, da
se podatki o vsebini prenesenih storitev upravljanja in osebah, na katere so
bile prenesene, nahajajo v dodatku k izvlečku prospekta,
   – pooblaščeni revizor: firma in sedež,
   – nadzorni organ: Agencija za trg vrednostnih papirjev, Ljubljana,
Poljanski nasip 6 (www.a-tvp.si),
   – razsodišče za izvensodno reševanje sporov med vlagatelji v vzajemni
sklad in družbo za upravljanje: naziv in naslov,
   12. mesto, na katerem je mogoče dobiti dodatne informacije:
   – firma in sedež družbe oziroma ime in priimek ter naslov kontaktnih oseb,
   – telefonska številka,
   – naslov elektronske pošte,
   – naslov spletne strani.

   DODATEK K IZVLEČKU PROSPEKTA VZAJEMNEGA SKLADA
   Družba za upravljanje oziroma oseba, ki po pooblastilu družbe za
upravljanje opravlja storitve trženja in prodaje investicijskih kuponov
vzajemnega sklada, mora k vsakemu izvlečku prospekta priložiti naslednje
informacije oziroma podatke v obliki dodatka k izvlečku prospekta vzajemnega
sklada:
   A. PODATKI O OSEBAH, NA KATERE JE DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE PRENESLA POSAMEZNE
STORITVE UPRAVLJANJA VZAJEMNEGA SKLADA
   – če obstajajo, navedba oseb, ki po pooblastilu družbe za upravljanje
opravljajo storitev upravljanja premoženja ali dela premoženja vzajemnega
sklada: firma in sedež ter v primeru, kadar je oseba, na katero je bilo
preneseno upravljanje premoženja vzajemnega sklada, povezana z družbo za
upravljanje, navedba, da gre za osebo, povezano z družbo za upravljanje,
   – če obstajajo, navedba oseb, ki po pooblastilu družbe za upravljanje
opravljajo posamezne administrativne storitve v zvezi z upravljanjem
vzajemnega sklada: skrajšana firma in sedež, navedba administrativne
storitve, ki jo oseba opravlja, ter v primeru, kadar je oseba, na katero je
bila posamezna storitev prenesena, povezana z družbo za upravljanje, navedba,
da gre za osebo, povezano z družbo za upravljanje,
   – če obstajajo, navedba oseb, ki po pooblastilu družbe za upravljanje
opravljajo posamezne druge storitve, potrebne za učinkovito upravljanje
premoženja vzajemnega sklada: skrajšana firma in sedež, navedba vrste
storitve, ki jo oseba opravlja, ter v primeru, kadar je oseba, na katero je
bila posamezna storitev prenesena, povezana z družbo za upravljanje, navedba,
da gre za osebo, povezano z družbo za upravljanje.
   B. PRETEKLA DONOSNOST NALOŽBE V INVESTICIJSKE KUPONE VZAJEMNEGA SKLADA
   Prikaz pretekle donosnosti naložbe v vzajemni sklad, z enako vsebino in v
enakem obsegu, kot to določa priloga 1 k temu sklepu.
   C. STROŠKI POSLOVANJA VZAJEMNEGA SKLADA
   Navedba podatka o celotnih stroških poslovanja vzajemnega sklada z enako
vsebino in v enakem obsegu, kot to določa priloga 1 k temu sklepu.
   D. STOPNJA OBRATA NALOŽB VZAJEMNEGA SKLADA
   Navedba podatka o stopnji obrata naložb vzajemnega sklada z enako vsebino
in v enakem obsegu, kot to določa priloga 1 k temu sklepu.
   E. OSEBE POVEZANE Z DRUŽBO ZA UPRAVLJANJE
   Navedba podatkov o pravnih in fizičnih osebah, ki so povezane z družbo za
upravljanje, z enako vsebino in v enakem obsegu, kot to določa priloga 1 k
temu sklepu.
   F. VPISNA MESTA
   Navedba podatkov o vpisnih mestih z enako vsebino in v enakem obsegu, kot
to določa priloga 1 k temu sklepu.
   Opomba:
   Za vzajemni sklad oziroma družbo za upravljanje, ki še ne poslujeta dovolj
dolgo, da bi bilo mogoče navesti vse zahtevane informacije in podatke, se
ustrezno prilagodijo vsebina in podatki, navedeni v navodilih za sestavo
izvlečka prospekta.
   Družba za upravljanje mora v rokih, določenih z ZISDU-1 za predložitev
revidiranega letnega poročila oziroma polletnega poročila vzajemnega sklada,
dopolniti izvleček prospekta s podatki iz revidiranega letnega oziroma
polletnega poročila in zagotoviti, da je vlagateljem na razpolago na vseh
vpisnih mestih.