Na podlagi 194. člena Zakona o trgu finančnih instrumentov (Uradni list RS, št. 67/07) v zvezi z 8. točko 129. člena in 8. točko prvega odstavka 195. člena Zakona o bančništvu (Uradni list RS, št. 131/06) Agencija za trg vrednostnih papirjev izdaja

(1) Ta sklep določa podrobnejša pravila v zvezi z naložbami borznoposredniške družbe v kvalificirane deleže v osebah nefinančnega sektorja, in sicer:
(a) izračun omejitev naložb v kvalificirane deleže v osebah nefinančnega sektorja in izjeme pri ugotavljanju izpolnjevanja omejitev,
(b) obravnavo preseganja omejitev naložb v kvalificirane deleže v osebah nefinančnega sektorja,
(c) pravila glede izračunavanja, spremljanja in poročanja o naložbah v kvalificirane deleže v osebah nefinančnega sektorja.
(2) Kadar se ta sklep sklicuje na določbe drugih predpisov, se te določbe uporabljajo v njihovem vsakokrat veljavnem besedilu.

(1) Pojmi, uporabljeni v tem sklepu, imajo enak pomen kot v določbah Zakona o trgu finančnih instrumentov (Uradni list RS, št. 67/07; v nadaljevanju: ZTFI), kot na primer:
(a) kvalificirani delež v drugem odstavku 5. člena,
(b) osebe nefinančnega sektorja v prvem odstavku 193. člena.
(2) Za namen tega sklepa je "kapital borznoposredniške družbe" seštevek temeljnega kapitala in dodatnega kapitala I iz drugega oziroma tretjega poglavja Sklepa o izračunu kapitala borznoposredniških družb (Uradni list RS, št. 106/07; v nadaljevanju: sklep o kapitalu), zmanjšan za odbitne postavke iz drugega odstavka 22. člena sklepa o kapitalu, razen odbitnih postavk iz točke (f), (g) in (j).
(3) Borznoposredniška družba, ki izračunava kapitalsko zahtevo za kreditno tveganje po pristopu na podlagi notranjih bonitetnih sistemov, pri izračunu dodatnega kapitala I iz drugega odstavka tega člena ne sme upoštevati pozitivne razlike med zneskom oslabitev in rezervacij za izpostavljenosti, ki so oblikovane skladno z uporabljenimi računovodskimi standardi in zneskom pričakovane izgube, ki je izračunan v skladu s četrtim odstavkom 15. člena Sklepa o izračunu kapitalske zahteve za kreditno tveganje po pristopu na podlagi notranjih bonitetnih sistemov za borznoposredniške družbe (Uradni list RS, št. 106/07).

(1) Kvalificirani delež borznoposredniške družbe v posamezni osebi nefinančnega sektorja ne sme presegati 15% kapitala borznoposredniške družbe.
(2) Vsota vseh kvalificiranih deležev borznoposredniške družbe v osebah nefinančnega sektorja ne sme presegati 60% kapitala borznoposredniške družbe.

Pri izračunu omejitev iz 3. člena tega sklepa se ne upoštevajo:
(a) kvalificirani deleži v kapitalu v prvih treh letih po pridobitvi, ki jih je borznoposredniška družba pridobila namesto izpolnitve denarne obveznosti osebe nefinančnega sektorja v postopku finančnega prestrukturiranja te osebe,
(b) kvalificirani deleži v kapitalu, ki jih je borznoposredniška družba pridobila zaradi izvedbe storitev prve prodaje teh delnic za izdajatelja (underwriting),
(c) kvalificirani deleži v kapitalu, ki jih je borznoposredniška družba pridobila za račun stranke pri opravljanju storitev za to stranko,
(d) kvalificirani deleži v kapitalu, ki jih je borznoposredniška družba pridobila z namenom nadaljnje prodaje.

(1) Borznoposredniška družba lahko presega omejitve iz naslova kvalificiranih deležev iz 3. člena tega sklepa, če je znesek preseganja omejitve v celoti pokrit s kapitalom. V tem primeru znesek preseganja omejitve postane odbitna postavka v izračunu kapitala, ki se od temeljnega in dodatnega kapitala I odšteva v skladu s točko (j) drugega odstavka 22. člena sklepa o kapitalu:
(a) če borznoposredniška družba presega omejitve iz prvega odstavka 3. člena tega sklepa, je odbitna postavka seštevek preseganj kvalificiranih deležev v posamezne osebe nefinančnega sektorja nad predpisano omejitvijo,
(b) če borznoposredniška družba presega omejitev iz drugega odstavka 3. člena tega sklepa, je odbitna postavka presežek vsote kvalificiranih deležev nad predpisano omejitvijo,
(c) če borznoposredniška družba presega obe omejitvi iz prvega in drugega odstavka 3. člena tega sklepa, je odbitna postavka večja od zneskov, izračunanih po točkah (a) in (b) tega odstavka.
(2) Ne glede na prvi odstavek tega člena borznoposredniški družbi ni treba zmanjšati kapitala za odbitno postavko po točki (j) drugega odstavka 22. člena sklepa o kapitalu, če pridobi dovoljenje Agencije za trg vrednostnih papirjev (v nadaljevanju: Agencije). Agencija to dovoljenje izda, če sta izpolnjena naslednja pogoja:
(a) pri borznoposredniški družbi so izkazane izjemne okoliščine, na katere ne more vplivati,
(b) borznoposredniška družba bo povečala svoj kapital ali sprejela druge enakovredne ukrepe za uskladitev z omejitvami iz 3. člena tega sklepa.
(3) Izpolnjevanje pogojev iz drugega odstavka tega člena borznoposredniška družba dokazuje s predložitvijo naslednje dokumentacije v okviru zahteve za izdajo dovoljenja:
– dokazilo o nastanku izjemnih okoliščin iz točke (a) drugega odstavka tega člena,
– časovni načrt uskladitve z omejitvami iz 3. člena tega sklepa,
– opis ukrepov za uskladitev z omejitvami iz 3. člena tega sklepa.
(4) V izreku odločbe o izdaji dovoljenja iz drugega odstavka tega člena Agencija določi obdobje za uskladitev z omejitvami iz 3. člena tega sklepa ter ukrepe, ki jih mora borznoposredniška družba izvesti zaradi uskladitve.
(5) Če borznoposredniška družba zahtevo za izdajo dovoljenja iz tretjega odstavka tega člena vloži nemudoma po prekoračitvi omejitev iz 3. člena tega sklepa, velja, da v času trajanja postopka o izdaji tega dovoljenja ne krši predpisanih omejitev.
(6) Ne glede na peti odstavek 547. člena ZTFI predhodno obvestilo Agenciji za dovoljenje po drugem odstavku tega člena ni potrebno.

(1) Borznoposredniška družba, za katero se na podlagi prvega odstavka 193. člena ZTFI smiselno uporabljata drugi in tretji odstavek 130. člena Zakona o bančništvu (Uradni list RS, št. 131/06; v nadaljevanju: ZBan-1), mora izpolnjevati obveznosti, določene s tem sklepom, na posamični podlagi.
(2) Borznoposredniška družba, za katero se na podlagi drugega odstavka 193. člena ZTFI smiselno uporablja 131. člen ZBan-1, mora obveznosti, določene s tem sklepom, izpolnjevati tudi na konsolidirani podlagi na način iz 17. člena Sklepa o nadzoru borznoposredniških družb na konsolidirani podlagi (Uradni list RS, št. 106/07).
(3) Borznoposredniška družba iz drugega odstavka tega člena, ki je podrejena finančnemu holdingu, mora obveznosti, določene s tem sklepom, izpolnjevati na podlagi konsolidiranega finančnega položaja tega finančnega holdinga, kadar je na podlagi 301. člena ZTFI v zvezi z 287. in 288. členom ZBan-1 Agencija pristojna za nadzor nad to borznoposredniško družbo na konsolidirani podlagi.

(1) Borznoposredniška družba mora zagotoviti pravilno in pravočasno poročanje Agenciji o:
(a) vrednosti posameznih naložb v kvalificirane deleže v osebah nefinančnega sektorja,
(b) vrednosti skupnega obsega naložb v kvalificirane deleže v osebah nefinančnega sektorja,
(c) izpolnjevanju omejitev iz 3. člena tega sklepa in njihovih preseganjih.
(2) Poročilo iz prvega odstavka tega člena borznoposredniška družba predloži na obrazcu z oznako NAL, ki je sestavni del tega sklepa.
(3) Borznoposredniška družba mora za izpolnitev obveznosti iz prvega odstavka tega člena Agenciji predložiti poročilo iz drugega odstavka tega člena v naslednjih obdobjih:
1. borznoposredniška družba iz 152. člena ZTFI po stanju na zadnji dan vsakega meseca,
2. borznoposredniška družba iz prvega odstavka 153. člena ZTFI po stanju na zadnji dan vsakega trimesečja,
3. borznoposredniška družba iz drugega odstavka 153. člena ZTFI po stanju na zadnji dan vsakega polletja.
(4) Rok za predložitev omenjenega poročila je do 25. dne v naslednjem mesecu.
(5) Ne glede na tretji odstavek tega člena mora borznoposredniška družba iz drugega in tretjega odstavka 6. člena tega sklepa za izpolnitev obveznosti iz prvega odstavka tega člena na konsolidirani podlagi Agenciji predložiti poročilo iz drugega odstavka tega člena po stanju na zadnji dan vsakega polletja. Rok za predložitev je najpozneje:
– do 31. marca tekočega leta za stanje na dan 31. decembra preteklega leta,
– do 31. avgusta za stanje na dan 30. junija tekočega leta. Naslov poročila iz drugega odstavka tega člena se dopolni z besedo "konsolidirano".
(6) V primeru posebne zahteve Agencije mora borznoposredniška družba poročilo iz drugega in četrtega odstavka tega člena izdelati in predložiti tudi po stanju na dan in v roku, ki ju določi Agencija.
(7) Borznoposredniška družba poroča Agenciji o podatkih iz drugega odstavka tega člena v elektronski obliki preko spletne strani Agencije oziroma preko aplikacije ATVPP, ki je dosegljiva na spletni strani Agencije skupaj z navodili za njeno uporabo.
(8) Če posredovanje podatkov iz prejšnjega odstavka zaradi izpada povezave oziroma nedelovanja sistema elektronskega poročanja ni omogočeno, mora borznoposredniška družba o tem najkasneje v roku za predložitev poročila pisno obvestiti Agencijo in ji ustrezno dokumentacijo posredovati v pisni obliki v roku dveh delovnih dni po preteku roka za oddajo poročila. Takoj po vzpostavitvi povezave oziroma takoj po začetku delovanja sistema za elektronsko poročanje, mora borznoposredniška družba podatke, ki so bili posredovani v pisni obliki, Agenciji sporočiti tudi na način iz prejšnjega odstavka.

Ta sklep začne veljati naslednji dan po objavi v Uradnem listu Republike Slovenije, uporabljati pa se začne 1. januarja 2008.