Na podlagi sedmega odstavka 227. člena Zakona o investicijskih skladih in družbah za upravljanje (Uradni list RS, št. 31/15 in 81/15) Agencija za trg vrednostnih papirjev izdaja
o trgovanju z investicijskimi kuponi vzajemnega sklada na organiziranem trgu
Ta sklep določa postopek in pogoje za uvedbo, trgovanje in poravnavo transakcij z investicijskimi kuponi vzajemnega sklada na organiziranem trgu vrednostnih papirjev ter seznam organiziranih trgov vrednostnih papirjev, na katerih se lahko trguje z investicijskimi kuponi vzajemnega sklada.
Za namene tega sklepa veljajo naslednje opredelitve pojmov:
1. vzdrževalec trga je oseba, ki neprekinjeno nastopa na trgu finančnih instrumentov, pripravljena poslovati za svoj račun s kupovanjem in prodajanjem finančnih instrumentov v breme lastnega kapitala po cenah, ki jih določi sama;
2. indikativna čista vrednost sredstev pomeni mero vrednosti čiste vrednosti sredstev UCITS ETF iz 9. člena tega sklepa znotraj istega dne, ki temelji na zadnjih razpoložljivih podatkih; indikativna čista vrednost sredstev ni vrednost, po kateri vlagatelji kupujejo in prodajajo svoje enote premoženja na sekundarnem trgu.
(izdaja in razveljavitev nematerializiranih investicijskih kuponov)
(1) Če pravila upravljanja vzajemnega sklada določajo, da se investicijski kuponi vzajemnega sklada v skladu s petim odstavkom 227. člena Zakona o investicijskih skladih in družbah za upravljanje (Uradni list RS, št. 31/15 in 81/15; v nadaljnjem besedilu: ZISDU-3) izdajo kot nematerializirani vrednostni papirji, mora družba za upravljanje izdajo in razveljavitev investicijskih kuponov opravljati po postopku izdaje in razveljavitve nematerializiranih vrednostnih papirjev prek istega plavajočega računa za izdajo in izbris investicijskih kuponov (v nadaljnjem besedilu: plavajoči račun) v skladu s Pravili poslovanja KDD – Centralne klirinškodepotne družbe, d.d., Ljubljana (Uradni list RS, št. 69/12 in 28/15) in v skladu s tem sklepom.
(2) Plavajoči račun za izdajo in izbris nematerializiranih investicijskih kuponov vzajemnega sklada mora voditi skrbnik, ki za vzajemni sklad opravlja skrbniške storitve.
(3) Družba za upravljanje mora s skrbnikom skleniti posebno pogodbo o opravljanju storitve iz prejšnjega odstavka.
(4) Pogodbo iz prejšnjega odstavka mora družba za upravljanje predložiti Agenciji za trg vrednostnih papirjev (v nadaljnjem besedilu: Agencija) v osmih dneh po njeni sklenitvi.
(nalog za izdajo nematerializiranih investicijskih kuponov)
(1) Nalog za izdajo nematerializiranih investicijskih kuponov vzajemnega sklada prek plavajočega računa mora obsegati:
1. bistvene sestavine investicijskih kuponov, ki so predmet izdaje;
2. podatke o skrbniku, ki ga družba za upravljanje (izdajatelj) z nalogom pooblašča za vodenje plavajočega računa;
3. količino (število) investicijskih kuponov, ki naj jih klirinškodepotna družba prenese v dobro plavajočega računa.
(2) Nalogu iz prvega odstavka mora družba za upravljanje priložiti naslednje listine:
1. pravila upravljanja vzajemnega sklada;
2. soglasje Agencije k pravilom upravljanja vzajemnega sklada;
3. dovoljenje Agencije za sklenitev pogodbe o opravljanju skrbniških storitev s skrbnikom iz 2. točke prvega odstavka tega člena.
(3) Če je klirinškodepotna družba v zvezi s prejšnjo izdajo nematerializiranih investicijskih kuponov že odprla plavajoči račun, prenese dodatno količino investicijskih kuponov na podlagi naloga družbe za upravljanje za tak prenos.
(4) Nalog iz tretjega odstavka tega člena mora obsegati:
1. oznako in identifikacijsko številko investicijskih kuponov;
2. dodatno količino (število), ki naj jih klirinškodepotna družba prenese v dobro plavajočega računa.
(5) Nalogu iz tretjega odstavka tega člena ni treba priložiti nobenih listin.
(zamenjava investicijskih kuponov)
(1) Če družba za upravljanje na podlagi pravil upravljanja vzajemnega sklada opravi zamenjavo investicijskih kuponov vzajemnega sklada, ki so bili izdani kot pisne listine, za nematerializirane investicijske kupone, mora nalog za zamenjavo obsegati:
1. bistvene sestavine investicijskih kuponov;
2. podatke o imetnikih investicijskih kuponov, ki naj se jim izdajo nematerializirani investicijski kuponi v zamenjavo za nematerializirane investicijske kupone.
(2) Ne glede na prvi odstavek 2. člena tega sklepa se izdaja nematerializiranih investicijskih kuponov opravi po postopku enofazne izdaje v dobro računov imetnikov iz 2. točke prvega odstavka tega člena.
(3) Šteje se, da so investicijski kuponi, izdani kot pisne listine, razveljavljeni z dnem, ko klirinškodepotna družba na podlagi naloga iz prvega odstavka tega člena opravi prenos nematerializiranih investicijskih kuponov v dobro računov imetnikov iz 2. točke prvega odstavka tega člena.
(4) Družba za upravljanje mora hkrati z nalogom iz prvega odstavka tega člena klirinškodepotni družbi izdati tudi nalog za odprtje plavajočega računa za izdajo in izbris investicijskih kuponov vzajemnega sklada.
(5) Za nalog iz četrtega odstavka tega člena se smiselno uporabljajo določbe prvega in drugega odstavka 4. člena tega sklepa.
(trgovanje s prenosljivimi investicijskimi kuponi)
(1) Prenosljiv investicijski kupon vzajemnega sklada mora biti uvrščen v trgovanje na najmanj enem izmed organiziranih trgov držav članic iz 1. ali 2. točke prvega odstavka 237. člena ZISDU-3.
(2) Pogoje za uvedbo in trgovanje s prenosljivimi investicijskimi kuponi vzajemnega sklada določa organizator trga iz prejšnjega odstavka.
(uvrstitev na organiziran trg)
Družba za upravljanje mora zagotoviti, da bodo prenosljivi investicijski kuponi vzajemnega sklada uvrščeni na tisti organizirani trg vrednostnih papirjev iz prvega odstavka prejšnjega člena, za katerega organizacija, ki za ta organizirani trg izvaja storitev poravnave transakcij, sklenjenih na tem organiziranem trgu, in organizacija, ki vodi centralni register nematerializiranih vrednostnih papirjev, v katerega so vpisani prenosljivi investicijski kuponi vzajemnega sklada, zagotavljata upoštevanje določb osmega in devetega odstavka 227. člena ZISDU-3.
(trgovanje na organiziranem trgu zunaj Republike Slovenije)
(1) Če se s prenosljivim investicijskim kuponom vzajemnega sklada trguje samo na organiziranem trgu zunaj Republike Slovenije, mora družba za upravljanje zagotoviti, da so podatki o trgovanju javno objavljeni v enakem obsegu in na enak način, kot zagotavlja organizator trga, tudi v Republiki Sloveniji.
(2) Če organizator trga ne zagotavlja objave podatkov o vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada skupaj s podatki o trgovanju, mora družba za upravljanje zagotoviti, da so ti podatki objavljeni enako pogosto in na enakovreden način kot podatki o trgovanju.
(3) Družba za upravljanje, ki je zaradi uvrstitve investicijskih kuponov na organizirani trg zunaj Republike Slovenije dolžna objavljati obvestila o svojem poslovanju in o poslovanju vzajemnega sklada tudi zunaj Republike Slovenije, mora zagotoviti sočasno objavo obvestil z enako vsebino tudi v Republiki Sloveniji.
(uporaba oznake UCITS ETF)
(1) UCITS ETF je vzajemni sklad, s katerega vsaj enim razredom investicijskih kuponov se dnevno trguje na vsaj enem organiziranem trgu ali večstranskem sistemu trgovanja, in ki ima vsaj enega vzdrževalca trga, ki si prizadeva za zagotovitev, da se tržna vrednost enot premoženja ali delnic na borzi bistveno ne razlikuje od čiste vrednosti sredstev in od indikativne čiste vrednosti sredstev, če se ta izračunava.
(2) Vzajemni sklad, ki izpolnjuje pogoje iz prejšnjega odstavka tega člena uporablja oznako UCITS ETF v imenu, pravilih upravljanja, prospektu, dokumentu s ključnimi podatki za vlagatelje in tržni komunikaciji.
(3) Če se tržna kapitalizacija enot UCITS ETF iz prejšnjega odstavka bistveno razlikuje od njegove čiste vrednosti sredstev, se imetnikom investicijskih kuponov, ki so svoje investicijske kupone pridobili na organiziranem trgu, omogoči odkup investicijskih kuponov v skladu z devetim odstavkom 227. člena ZISDU-3. Družba za upravljanje o odkupu investicijskih kuponov izven organiziranega trga objavi informacijo na način in v skladu z določbami zakona, ki ureja obveznost razkrivanja informacij o javnih družbah.
(4) Vzajemni sklad, ki ne izpolnjuje pogojev iz tega člena, ne sme uporabljati identifikacijskih oznak »UCITS ETF«, »ETF« ali »kotirajoči investicijski sklad«.
(prenehanje uporabe sklepa)
Z dnem uveljavitve tega se preneha uporabljati Sklep o trgovanju z investicijskimi kuponi vzajemnega sklada na organiziranem trgu (Uradni list RS, št. 33/12 in 31/15 – ZISDU-3).
Ta sklep začne veljati petnajsti dan po objavi v Uradnem listu Republike Slovenije.
Št. 00701-23/2015-3
Ljubljana, dne 25. januarja 2016
EVA 2016-1611-0030
Agencije za trg vrednostnih papirjev
mag. Miloš Čas l.r.
