Na podlagi tretjega odstavka 34. člena Zakona o trgu finančnih instrumentov (Uradni list RS, št. 108/10 – ZTFI-UPB3, 78/11, 55/12, 105/12 – ZBan-1J, 63/13 – ZS-K in 30/16) Agencija za trg vrednostnih papirjev izdaja
o opredelitvi opravljanja pomožne dejavnosti k redni dejavnosti na ravni skupine in opredelitvi, kdaj se dejavnost opravlja občasno v okviru druge redne dejavnosti
(vsebina sklepa in opredelitev pojmov)
(1) Ta sklep določa podrobnejša merila o tem:
– kdaj se dejavnost za namene 9. točke prvega odstavka 34. člena Zakona o trgu finančnih instrumentov (Uradni list RS, št. 108/10 – ZTFI-UPB3, 78/11, 55/12, 105/12 – ZBan-1J, 63/13 – ZS-K in 30/16; v nadaljevanju: ZTFI) opravlja kot pomožna dejavnost k redni dejavnosti na ravni skupine in
– kdaj se dejavnost za namene 3. točke prvega odstavka 34. člena ZTFI opravlja občasno v okviru druge redne dejavnosti.
(2) Kadar se ta sklep sklicuje na določbe drugih predpisov, se te določbe uporabljajo v njihovem vsakokrat veljavnem besedilu.
(3) Glavna dejavnost pomeni celotno področje poslovanja skupine.
(4) Upoštevna dejavnost pomeni:
(a) poslovanje za svoj račun z izvedenimi finančnimi instrumenti na blago ali s pogodbami na izvedene finančne instrumente iz 10. in 11. točke prvega odstavka 7. člena ZTFI, pri čemer se ne upošteva trgovanje za svoj račun, če to pomeni izvrševanje naročila strank, ali
(b) opravljanje investicijske storitve, ki ne pomenijo poslovanja za svoj račun, v zvezi z izvedenimi finančnimi instrumenti na blago ali pogodbami na izvedene finančne instrumente iz 10. in 11. točke prvega odstavka 7. člena ZTFI za stranke iz svoje redne dejavnosti, če redna dejavnost teh oseb oziroma skupine, v katero so vključene, ni opravljanje investicijskih storitev po ZTFI.
(5) Priviligirane transakcije pomenijo:
(a) transakcije med osebami v skupini v skladu z določbami 3. člena Uredbe (EU) št. 648/2012 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 4. julija 2012 o izvedenih finančnih instrumentih OTC, centralnih nasprotnih strankah in repozitorijih sklenjenih poslov (v nadaljevanju Uredba 648/2012/EU), ki so namenjene zagotavljanju likvidnosti ali upravljanju s tveganji,
(b) transakcije z izvedenimi finančnimi instrumenti, ki so po objektivnih kriterijih izvršene zaradi zmanjševanja tveganj v zvezi s tržno dejavnostjo ali financiranja dejavnosti zakladništva v skladu z določbo 10. člena Delegirane uredbe Komisije (EU) št. 149/2013 z dne 19. decembra 2012 o dopolnitvi Uredbe (EU) št. 648/2012 Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi z regulativnimi tehničnimi standardi glede posrednih ureditev kliringa, obveznosti kliringa, javnega registra, dostopa do mesta trgovanja, nefinančnih nasprotnih strank, tehnik zmanjševanja tveganja za pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih OTC brez kliringa prek CNS, vključno z ne-OTC izvedenimi finančnimi instrumenti,
(c) transakcije z izvedenimi finančnimi instrumenti na blago, ki so namenjene izpolnjevanju obveznosti zagotavljanja likvidnosti na mestih trgovanja, če takšno obveznost predpiše oziroma zahteva Agencija za trg vrednostnih papirjev ali drug nadzorni organ države članice Evropske unije v skladu predpisi Evropske unije ali nacionalne zakonodaje ali če jih predpiše mesto trgovanja iz 4. odstavka 2. člena Uredbe 648/2012/EU.
(6) Kapital je kapital, ki vključuje celotni kapital, kratkoročni dolg in dolgoročni dolg, ki se izračuna iz bilanc stanja in finančnih izkazov.
(7) OTC je prosti trg izvedenih finančnih instrumentov v smislu 7. točke 2. člena Uredbe 648/2012/EU.
(8) Ostali pojmi, uporabljeni v tem sklepu, imajo enak pomen kot v ZTFI.
II. PODROBNEJŠA MERILA O TEM, KDAJ SE DEJAVNOST OPRAVLJA KOT POMOŽNA DEJAVNOST K REDNI DEJAVNOSTI NA RAVNI SKUPINE
Posamezna dejavnost se za namene 9. točke prvega odstavka 34. člena ZTFI opravlja kot pomožna dejavnost k redni dejavnosti na ravni skupine, ki ni opravljanje investicijskih storitev in poslov po ZTFI, če:
(a) znaša kapital, ki ga uporablja skupina za opravljanje upoštevne dejavnosti v Evropski uniji manj kot 5 % kapitala, ki ga uporablja skupina za opravljanje glavne dejavnosti v Evropski uniji in tretjih državah in
(b) znaša obseg trgovalnih aktivnosti skupine v Evropski uniji:
– v izvedene finančne instrumente na blago manj kot 0,5 % celotnih trgovalnih aktivnosti, ki se opravljajo na trgih v Evropski uniji pri enem od naslednjih vrst blaga:
1. kovine
2. nafta in proizvodi iz nafte
3. premog
4. plin
5. energija
6. kmetijski proizvodi
7. drugo blago, na katerega se nanašajo izvedeni finančni instrumenti iz 10. in 11. točke 7. člena ZTFI,
– v pogodbe na izvedene finančne instrumente iz 10. in 11. točke prvega odstavka 7. člena ZTFI manj kot 0,5 % celotnih trgovalnih aktivnosti, ki se opravljajo na trgih v Evropski uniji.
(1) Kapital, ki se uporablja za upoštevno dejavnosti iz točke (a) 2. člena tega sklepa, se izračuna tako, da se od zneska kapitala, ki se uporablja za upoštevno dejavnost skupine v Evropski uniji odšteje kapital, ki se uporablja za priviligirane transakcije skupine v Evropski uniji. Ne glede na navedeno se pri izračunu kapitala, ki se uporablja za upoštevno dejavnost ne upošteva kapital, ki ga za trgovalno dejavnost uporablja oseba, ki je članica skupine, če je imetnica dovoljenja za opravljanje investicijskih storitev in poslov iz 164. člena ZTFI oziroma iz 5. člena Direktive 2004/39/ES iz 9. točke prvega odstavka 2. člena ZTFI.
(2) Kapital, ki se uporablja za upoštevno dejavnost iz točke (a) 2. člena tega sklepa, ki je izračunan v skladu z določbo prvega odstavka tega člena, se nato deli s kapitalom, ki se uporablja za glavno dejavnost skupine v Evropski uniji in tretjih državah, delež pa se upošteva pri ugotavljanju izpolnjevanja pogoja pod točko (a) 2. člena tega sklepa.
(izračun obsega trgovalnih aktivnosti)
(1) Obseg trgovalnih aktivnosti iz točke (b) 2. člena tega sklepa se izračuna tako, da se od obsega skupnih trgovalnih aktivnosti skupine v Evropski uniji odšteje obseg priviligiranih transakcij skupine v Evropski uniji. Ne glede na navedeno se pri izračunu obsega trgovalnih aktivnosti ne upošteva obseg trgovalnih aktivnosti osebe, ki je članica skupine, če je imetnica dovoljenja za opravljanje investicijskih storitev in poslov iz 164. člena ZTFI oziroma iz 5. člena Direktive 2004/39/ES iz 9. točke prvega odstavka 2. člena ZTFI. Obseg skupnih trgovalnih aktivnosti se meri na podlagi bruto nominalne vrednosti zneska sklenjenih poslov.
(2) Obseg trgovalnih aktivnosti iz točke (b) 2. člena tega sklepa, ki je izračunan v skladu z določbo prvega odstavka tega člena, se nato deli z obsegom skupnih trgovalnih aktivnosti skupine v Evropski uniji na področju relevantne vrste blaga iz točke (b) 2. člena tega sklepa, delež pa se upošteva pri ugotavljanju izpolnjevanja pogoja pod točko (b) 2. člena tega sklepa.
(3) Obseg trgovalnih aktivnosti in obseg skupnih trgovalnih aktivnosti skupine v Evropski uniji na področju relevantne vrste blaga iz točke (b) 2. člena tega sklepa se določi na podlagi podatkov, ki jih zbirajo in hranijo repozitoriji sklenjenih poslov iz 2. točke 2. člena Uredbe 648/2012/EU.
(1) Pri izračunu kapitala, ki se uporablja za upoštevno dejavnost iz 3. člena tega sklepa in pri izračunu obsega trgovalnih aktivnosti iz 4. člena tega sklepa, se upošteva povprečje za obdobje zadnjih 3 koledarskih let.
(2) Ne glede na določbe prvega odstavka tega člena se v obdobju do leta 2020 pri izračunu kapitala, ki se uporablja za upoštevno dejavnost iz 3. člena tega sklepa in pri izračunu obsega trgovalnih aktivnosti iz 4. člena tega sklepa upošteva naslednje:
(a) v letu 2017 se pri izračunu upošteva koledarsko leto 2016;
(b) v letu 2018 se pri izračunu upošteva povprečje koledarskih let 2016 in 2017;
(c) v letu 2019 se pri izračunu upošteva povprečje koledarskih let 2016, 2017 in 2018.
III. PODROBNEJŠA MERILA O TEM, KDAJ SE DEJAVNOST OPRAVLJA OBČASNO V OKVIRU DRUGE REDNE DEJAVNOSTI
(občasno opravljanje dejavnosti)
Za občasno opravljanje investicijskih storitev pri opravljanju svoje redne dejavnosti iz 3. točke prvega odstavka 34. člena ZTFI se štejejo primeri, ko se dejavnost investicijskih storitev izvaja največ 2 delovna dneva v koledarskem mesecu, pri čemer je letni obseg opravljenih investicijskih storitev omejen na vrednost največ 5 % letnih celotnih prihodkov osebe, razvidnih iz letnega poročila oziroma drugega izkaza letnih rezultatov poslovanja osebe.
Ta sklep začne veljati petnajsti dan po objavi v Uradnem listu Republike Slovenije.
Št. 007-5/2016-3
Ljubljana, dne 21. decembra 2016
EVA 2016-1611-0148
Agencije za trg vrednostnih papirjev
mag. Miloš Čas l.r.
